É seguro comprar a queda no preço das ações da Workday após a divulgação dos resultados?

O preço das ações da Workday sofreu uma grande reversão na sessão estendida, pois a previsão da empresa para o futuro ficou abaixo das expectativas. A WDAY caiu para uma mínima de US$ 253,62, 8% abaixo de seu ponto mais alto deste mês. Este artigo analisa seu desempenho comercial e se é seguro comprar na baixa.

Previsões futuras da Workday decepcionam.

O preço das ações da Workday desabou, à medida que os investidores analisavam se o investimento em ferramentas de inteligência artificial estava dando retorno.

Isso aconteceu depois que os resultados da empresa mostraram que seus negócios tiveram um bom desempenho no primeiro trimestre, mas alertaram que seu crescimento seria moderado.

Os resultados mostraram que a receita total aumentou 12,6% no primeiro trimestre, para US$ 2,24 bilhões, enquanto os números de assinaturas saltaram 13,4%, para US$ 2,058 bilhões.

O volume de receita de assinaturas em carteira da Workday saltou 19%, para US$ 24,1 bilhões. No entanto, a margem operacional encolheu 144 pontos base, de 1,8% para 30,2%.

Esses números foram ligeiramente melhores do que o esperado pelos analistas de Wall Street. No entanto, a previsão para o futuro mostrou que a receita de assinaturas da empresa para o segundo trimestre ficará em US$ 2,16 bilhões.

Esses investidores esperavam um desempenho melhor devido aos investimentos recentes em IA. Por exemplo, a empresa lançou os Illuminate Agents, que estão ajudando as empresas a simplificar suas contratações.

Também foi integrada com as soluções de inteligência de contratos e gestão do ciclo de vida de contratos com IA da Evisort.

A Workday e outras empresas de software como Zoom Communication , Salesforce e ServiceNow investiram fortemente na incorporação de ferramentas de IA em seus negócios. Muitas delas temem que empresas focadas em IA possam interromper seus negócios.

A maior vulnerabilidade da Workday é seu negócio de recursos humanos, que pode ser impactado por essa disrupção. Por exemplo, algumas empresas como a Eightfold AI desenvolveram ferramentas para auxiliar na aquisição de talentos, gestão de talentos e outros gerenciamentos de recursos. Outras empresas que buscam disruptar o setor são Gloat, Aisera, Legion e Simpplr.

As ações da WDAY estão supervalorizadas?

A Workday espera que sua receita do segundo trimestre seja de US$ 2,34 bilhões, enquanto sua margem operacional será de cerca de 28%.

A empresa espera que sua receita anual aumente 12%, para US$ 9,5 bilhões, e que seu fluxo de caixa aumente 12%, para US$ 2,7 bilhões.

A empresa anunciou recentemente demissões de cerca de 8,5% de sua força de trabalho para reduzir custos. Também continuou a recomprar suas ações em uma tentativa de aumentar seus lucros por ação (EPS).

Uma preocupação fundamental entre os investidores sempre foi a avaliação da Wokday. Ela tem um índice P/E GAAP de 91 e um múltiplo não-GAAP de cerca de 31%.

A regra do 40 é geralmente a melhor abordagem para avaliar empresas de SaaS, pois mede seu crescimento e lucratividade. No caso da Workday, ela tem um crescimento de receita de cerca de 12% e uma margem de lucro líquido de quase 10%. Isso lhe dá uma métrica da regra do 40 de 22.

A Workday também possui uma margem de fluxo de caixa livre alavancado de 25%, o que significa que a métrica da regra dos 40 neste caso é de 37%. Esse valor também indica que a empresa está supervalorizada. No entanto, em muitos casos, as empresas de SaaS podem permanecer supervalorizadas por um longo período.

Análise técnica do preço das ações da Workday

O gráfico diário mostra que o preço das ações da WDAY tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele passou de uma mínima de US$ 205,50 em abril para uma máxima de US$ 275,93 na segunda-feira.

Em seguida, registrou uma grande queda para US$ 253 após a divulgação de seus resultados, com as preocupações sobre seu crescimento persistindo.

O cenário mais provável é que a ação se consolide em torno de US$ 250 e, em seguida, recupere-se antes dos próximos resultados trimestrais. Isso poderia impulsioná-la de volta a US$ 275 nos próximos meses.