Os padrões do índice Nifty 50 indicam mais ganhos antes do corte de juros do RBI.

O índice Nifty 50 oscilou nas últimas semanas, com investidores lucrando após a recente alta. Ele saltou para ₹25.110 em maio, subindo mais de 15% em relação ao seu ponto mais baixo em abril, à medida que as preocupações com as tarifas diminuíram. Este artigo explica o que esperar do Banco da Reserva da Índia (RBI) e os principais destaques do ano.

Decisão da taxa de juros do RBI em breve.

O principal catalisador para o índice Nifty 50 nesta semana será a decisão da taxa de juros do RBI na sexta-feira.

Economistas acreditam que o banco central continuará com os cortes de juros nesta reunião. A maioria prevê um corte de 0,25% nesta reunião, embora alguns analistas antecipem um corte maior.

Se isso acontecer, será a terceira vez consecutiva que o banco reduzirá as taxas este ano. Uma redução de 0,25% na taxa de juros levará as taxas para 6,25%.

Analistas acreditam que o banco tem mais espaço para reduzir as taxas de juros agora que a economia está desacelerando. Dados recentes mostraram que a economia indiana desacelerou para 6,5% no último ano fiscal, ante 9,2% do ano anterior. Em nota, um analista do Bank of Baroda disse:

“Acreditamos que, dadas as condições inflacionárias bastante benignas e a situação de liquidez, que foi tornada muito confortável por meio de várias medidas do RBI, o MPC optaria por um corte de 25 pontos base na taxa de reposição.”

As crescentes expectativas de um corte na taxa de juros do RBI explicam por que os rendimentos dos títulos indianos caíram este ano. O rendimento de dez anos caiu para 6,20%, ante a máxima anual de 6,86%, enquanto o de 30 anos caiu para 6,76%, ante 7,161%.

Os rendimentos dos títulos geralmente têm uma correlação inversa com o mercado de ações. Na maioria dos casos, a queda dos rendimentos leva os investidores ao mercado de ações, onde podem obter retornos maiores, e vice-versa.

Principais ações indianas que mais se movimentam

A ação mais negociada do índice Nifty 50 foi a Adani Enterprises, que caiu após a divulgação de uma reportagem de que o Departamento de Justiça estava investigando a empresa por lidar com produtos de Gás Liquefeito de Petróleo (GLP) iranianos.

Esta será a segunda grande investigação que o governo dos EUA inicia contra a empresa. Isso também significa que a estratégia de Gautam Adani de fazer com que a administração Trump encerrasse o processo contra sua empresa não está funcionando.

Ainda assim, não está claro quais serão as implicações dessas ações judiciais para a empresa. Para muitas empresas, significaria o fim do acesso ao mercado americano, local onde a Adani Enterprises não está envolvida. Ela também pode ser sancionada ou multada.

As empresas de índice Nifty 50 com melhor desempenho este ano são a Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC e Tata Consumer Products. Todas essas ações subiram mais de 23% este ano.

Por outro lado, as empresas que mais se atrasaram são a Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy e IndusInd Bank.

Análise técnica do índice Nifty 50

O gráfico diário mostra que o índice Nifty 50 atingiu seu ponto mais baixo em ₹21.745 em 7 de abril deste ano, quando as tarifas de Donald Trump abalaram o mercado. Em seguida, formou um cruzamento dourado em 2 de maio, quando as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram.

O índice está agora em processo de formação de um padrão de bandeira de alta, que ocorre quando há uma linha vertical e um triângulo simétrico. Na maioria dos casos, este padrão geralmente leva a uma forte quebra de alta.

Portanto, é provável que o índice continue subindo, com os touros visando o próximo nível de resistência-chave em ₹26.280, um aumento de 6,3% em relação ao nível atual. Uma queda abaixo da média móvel de 50 dias em ₹23.690 invalidará a perspectiva otimista.