O preço das ações da Adobe subirá ou cairá após os ganhos?

O preço das ações da Adobe se moveu lateralmente nos últimos dias, enquanto os investidores aguardam seus ganhos, o que lançará mais cor sobre seu progresso na inteligência artificial. O ADBE estava sendo negociado a US$ 415 na sexta-feira, um aumento de 25% em relação ao seu ponto mais baixo este ano.

Ganhos da Adobe à frente

A Adobe, a empresa por trás de softwares populares como Photoshop, InDesign e Lightroom, teve um desempenho inferior ao de seus principais pares nos últimos anos.

Suas ações quase não se moveram nos últimos cinco anos, enquanto o índice S&P 500 saltou 113% e a Microsoft disparou 150% no mesmo período.

O baixo desempenho da empresa ocorre principalmente porque seu crescimento desacelerou e seus investimentos em inteligência artificial ainda não valeram a pena. Mais notavelmente, empresas como Figma e Canva interromperam alguns de seus negócios.

Portanto, o preço das ações da Adobe estará no centro das atenções esta semana, pois publica seus resultados trimestrais.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a receita média será de US$ 5,8 bilhões, um aumento de 9,2% em relação ao mesmo período do ano passado. Em contraste, outras grandes empresas de software, como Microsoft e ServiceNow, estão crescendo dois dígitos.

A estimativa média de ganhos é de US$ 4,97, acima dos US$ 4,48 do ano passado. A estimativa mais alta é que o EPS da Adobe será de US$ 3,9. Eles também esperam que a receita anual da empresa seja de cerca de US$ 23,4 bilhões, representando um crescimento anual de 9,1%.

Embora a Adobe tenha emitido uma orientação futura fraca, há chances de que os números reais da empresa sejam melhores do que o esperado. Tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Adobe saltou 10% no primeiro trimestre, para US$ 5,71 bilhões.

Seu fluxo de caixa das operações subiu para US$ 2,48 bilhões, enquanto a empresa continua recomprando suas ações. Comprou 7 milhões de ações, elevando suas ações em circulação para 435 milhões, abaixo dos 479 milhões em 2021.

As recompras de ações ajudam uma empresa a aumentar suas ações, aumentando seu lucro por ação.

ADBE é uma ação barata

As métricas de avaliação mostram que a Adobe é uma empresa bastante barata. Tem uma relação preço/lucro futuro de 20, alguns pontos abaixo da mediana do setor de 22.

Sua relação EV-to-EBITDA de 15 também é menor do que outras empresas do setor de software.

A maneira mais popular de avaliar uma empresa de SaaS como a Adobe é conhecida como regra dos 40, que analisa seu crescimento e margens. No seu caso, tem um crescimento de receita de 10,5% em doze meses e uma margem de lucro líquido de 31%, dando-lhe um múltiplo de 41.

Ao usar o fluxo de caixa livre, a empresa tem uma métrica de regra de 40 de 47%, tornando-a altamente subvalorizada. A Adobe é barata devido ao seu crescimento lento e ao fato de não ter conseguido monetizar suas ferramentas de IA.

Análise do preço das ações da Adobe

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ADBE se recuperou nos últimos meses. Ele se moveu acima do lado superior do canal descendente que conecta a maior oscilação desde setembro do ano passado.

A ação também se moveu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima.

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de alta, com o próximo ponto a ser observado em US$ 500. No entanto, uma queda abaixo de US$ 400 é possível, especialmente se seus resultados financeiros ficarem aquém das estimativas.