O preço das ações da Adobe está baixo: é uma boa compra?

O preço das ações da Adobe teve um desempenho inferior ao do mercado em geral e a outras empresas do setor de software como serviço (SaaS), como Microsoft, ServiceNow e Salesforce. A ação caiu mais de 35% em relação ao seu ponto mais alto do ano passado, com as preocupações sobre a concorrência e o impacto da inteligência artificial (IA) persistindo.

Competição, IA e preocupações com o crescimento

O preço das ações da Adobe tem sofrido pressão nos últimos meses, à medida que a empresa enfrenta uma série de desafios.

Seu maior desafio é a concorrência de empresas como Canva e Figma, que se tornaram empresas multibilionárias. A Canva tem uma avaliação de quase US$ 50 bilhões, enquanto a recente captação de recursos colocou a avaliação da Figma em mais de US$ 12 bilhões.

Essas empresas se tornaram grandes nomes devido aos seus investimentos em soluções fáceis de usar, ênfase na colaboração e serviços de inteligência artificial.

O preço das ações da Adobe também caiu, pois as ferramentas de IA estão afetando algumas de suas soluções. Embora a empresa tenha investido em ferramentas de IA, os investidores ainda não viram o impacto em termos de receita e lucratividade.

Analistas e investidores estão preocupados com o impacto da IA em alguns de seus serviços, como Photoshop e Dreamweaver. O Dreamweaver, que simplifica o processo de design de sites, está sendo afetado por ferramentas de IA como ChatGPT e Grok, que podem criar um site do zero após algumas instruções.

O preço das ações da Adobe também teve um desempenho abaixo do esperado devido a um processo da FTC (Federal Trade Commission) que alega que a empresa ocultava taxas e impedia os clientes de cancelar facilmente seu software.

Além disso, há preocupações sobre o crescimento da Adobe. Sua receita anual mais recente subiu para US$ 21,5 bilhões, de US$ 19,4 bilhões.

Os números mais recentes mostraram que a receita da Adobe aumentou 10% no primeiro trimestre, atingindo US$ 5,71 bilhões. O lucro operacional subiu para US$ 2,16 bilhões, enquanto o fluxo de caixa das operações atingiu US$ 2,48 bilhões.

A maior parte da receita da Adobe veio do segmento de mídia digital, que gerou US$ 4,23 bilhões. Este negócio inclui as áreas de Creative Cloud e Document Cloud, incluindo serviços como InDesign, Illustrator e Photoshop.

O negócio de experiência digital inclui serviços como Marketo, Adobe Target, Journey Optimizer e Adobe Campaign.

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Lucros e avaliação da ADBE

O próximo catalisador-chave para o preço das ações da Adobe serão os seus resultados financeiros, que serão divulgados em junho.

Analistas de Wall Street preveem que a receita aumentou 9,2% no primeiro trimestre, atingindo US$ 5,8 bilhões. O analista mais otimista prevê que a receita chegará a quase US$ 6 bilhões.

Os analistas também esperam que a receita do segundo trimestre seja de US$ 5,8 bilhões, um aumento de 8,65%. A receita anual deve ser de US$ 23,46 bilhões e US$ 25,72 bilhões, respectivamente.

Analistas também acreditam que o preço das ações da Adobe está baixo. A previsão média de preço das ações é de US$ 488, acima dos US$ 380 atuais.

Possui uma margem de lucro líquido e de fluxo de caixa livre de 30% e 37%, e uma taxa de crescimento anual de cerca de 10%. Isso lhe confere uma métrica da regra dos 40 na faixa de 40% a 47%, o que o torna razoavelmente valorizado.

Análise do preço das ações da Adobe

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ADBE atingiu o ponto mais baixo em US$ 332,98 em abril e depois subiu para mais de US$ 400 hoje. Ele ultrapassou a parte superior do canal descendente.

A ação formou um padrão de bandeira de alta e ultrapassou as médias móveis de 50 e 100 dias. O cenário mais provável é que o preço da ação da Adobe se recupere e atinja o ponto psicológico de US$ 500, um aumento de 20% em relação ao nível atual.