Previsão do preço das ações da Circle: o pai do USDC é uma boa compra?

O preço das ações da Circle teve um bom desempenho após sua tão esperada oferta pública inicial (IPO) no início deste mês. As ações da CRCL encerraram a semana em US$ 133,50, alguns pontos abaixo da alta acumulada no ano de US$ 138,27. Esse aumento elevou sua capitalização de mercado para quase US$ 30 bilhões.

Circle se beneficiando da demanda por stablecoin

O Circle Internet Group é uma empresa líder no setor de serviços financeiros. Embora seja conhecida pela stablecoin USD Coin (USDC), seu negócio é mais complicado do que isso.

Por um lado, a empresa também administra o EURC, uma stablecoin lastreada no euro que está disponível no Avalanche, Stellar, Base, Ethereum e Solana. Ele também administra o USYC, um fundo do mercado monetário tokenizado que oferece retornos que correspondem em grande parte aos títulos dos EUA. O fundo tem mais de US$ 300 milhões em ativos sob gestão (AUM).

A Circle também administra a Circle Payment Network (CPN), cujo objetivo é interromper o sistema financeiro como conhecemos hoje. Quando os bancos enviam dinheiro internacionalmente, o processo costuma ser longo e caro, pois lidam com intermediários e outros trilhos.

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A CPN está mudando isso, permitindo que bancos e outras empresas processem pagamentos em segundos e a um custo mínimo. Essa tecnologia pode revolucionar o setor financeiro como o conhecemos hoje.

A Circle é o segundo maior player na indústria de stablecoin depois do Tether. Sua principal vantagem é que é regulamentado nos EUA e se enquadra no próximo projeto de lei GENIUS.

Isso significa que ele pode se beneficiar à medida que as empresas analisam as stablecoins. Por exemplo, em vez de criar suas stablecoins internas, empresas como Walmart e Amazon podem optar por usar sua stablecoin.

A CPN pode atrapalhar a SWIFT, uma rede que processa trilhões de dólares por ano. Já chegou a acordos com empresas como Redotpy, Transfero e Nuvei.

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Receitas e lucros do Circle

Os emissores de stablecoin, se bem-sucedidos, têm um dos melhores modelos de negócios do mundo. Eles agem como bancos, mas não precisam cumprir todos os regulamentos.

As empresas recebem dinheiro dos usuários em troca de um token digital. Eles então investem esses fundos em títulos seguros do governo e obtêm um retorno. Mas, ao contrário dos bancos, essas empresas não precisam compartilhar os pagamentos de juros aos usuários.

O outro benefício é que essas são empresas globais que não precisam operar filiais locais.

No entanto, o único desafio é que sua receita depende das ações dos bancos centrais, sobre as quais eles não têm controle. Eles ganham mais dinheiro em um período de altas taxas de juros.

Os resultados mais recentes mostraram que a Circle faturou mais de US$ 1,6 bilhão em receita no ano passado, maior do que os US$ 1,45 bilhão do ano anterior e US$ 735 milhões no ano anterior.

Esse crescimento de receita aconteceu quando os ativos da empresa saltaram e o Federal Reserve aumentou suas taxas de juros de zero durante a pandemia para 4,50% hoje.

O lucro líquido da Circle Internet foi de US$ 156 milhões no ano passado, abaixo dos US$ 267 milhões.

As ações da Circle são uma boa compra?

Gráfico de ações CRCL | Fonte: TradingView

A Circle Internet é uma boa empresa que está em um setor que deve continuar crescendo. Scott Bessent, o secretário do Tesouro, observou que a indústria pode valer mais de US $ 2 trilhões nos próximos anos. Ele disse:

Essas previsões significam que o preço das ações da Circle provavelmente se sairá bem no longo prazo. O risco, no entanto, é que ele possa recuar nos próximos dias, à medida que a fase de euforia termina e o período de expiração do bloqueio se aproxima. Se isso acontecer, a ação pode cair e depois se recuperar.