Previsão do preço das ações da AMD à medida que uma 'mini' cruz dourada se forma

O preço das ações da AMD se recuperou nos últimos meses, refletindo o desempenho da maioria das empresas, que dispararam após o Dia da Libertação de Donald Trump. Ele saltou de uma baixa de US$ 76,43 em abril para US$ 130 e formou uma mini cruz de ouro apontando para mais ganhos.

AMD está ganhando participação de mercado em IA

A AMD, uma das principais empresas do setor de semicondutores, teve um bom desempenho nos últimos meses, à medida que sua participação de mercado no setor de inteligência artificial (IA) cresceu. Tornou-se a alternativa mais viável à NVIDIA, que atualmente domina o setor.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da AMD continuaram sua trajetória de crescimento no último trimestre. Suas receitas aumentaram 36% no primeiro trimestre, para US$ 7,4 bilhões, enquanto seu lucro bruto saltou 46%, para US$ 3,7 bilhões.

A empresa continuou a expandir suas margens brutas, operacionais e de lucro nos últimos trimestres. Seu lucro líquido saltou 476%, para US$ 709 milhões.

A maior parte desse crescimento veio de seus produtos AI GPU, que incluem os produtos Instinct MI Series, como MI350X e MI335X. A empresa também vende o MI300X, que alimenta cargas de trabalho de IA para empresas como Microsoft e OpenAI.

Suas outras soluções de IA são as GPUs Radeon AI, projetadas para cargas de trabalho mais simples para consumidores e profissionais.

A AMD também construiu o pacote de software ROCm 7 que espera competir com o CUDA da NVIDIA. É uma plataforma de computação paralela que permite que o software use as GPUs da AMD para computação de uso geral.

O negócio de IA da AMD também recebeu um impulso de suas soluções de CPU EPYC. Mais notavelmente, o segmento de clientes voltou a crescer, com sua receita subindo 68% para US$ 2,3 bilhões, ajudada pelos processadores Zen 5 Ryzen.

O principal desafio enfrentado pela AMD é que seu segmento de jogos e incorporados continua a se deteriorar. Sua receita de jogos caiu 30% no primeiro trimestre, para US$ 640 milhões, enquanto o incorporado caiu 3%.

O crescimento deve continuar, mas os desafios permanecem

Os analistas de Wall Street estão otimistas de que os negócios da AMD continuarão sua trajetória de crescimento este ano. A estimativa média é que sua receita cresça 27% este ano, para US$ 7,41 bilhões.

Espera-se que sua receita no terceiro trimestre cresça 19%, para US$ 8,12 bilhões. Para o ano, os analistas veem seu crescimento de 23%, para US$ 31,7 bilhões, seguido de 17%, para US$ 37,7 bilhões.

O desafio, no entanto, é que a AMD e outras empresas de semicondutores estão presas nas tensões geopolíticas em curso entre os EUA e a China.

Donald Trump ordenou que AMD, NVIDIA e outras empresas parassem de enviar chips avançados e menos avançados para a China. A NVIDIA espera que essas restrições custem cerca de US$ 8 bilhões neste trimestre, enquanto a AMD será atingida em cerca de US$ 800 milhões.

O lucro anual por ação (EPS) da AMD será de US$ 3,87 este ano, acima dos US$ 3,31 do ano passado. Em seguida, terá um LPA anual de US$ 5,69 no próximo ano. A AMD tem um longo histórico de se sair melhor do que as estimativas.

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Análise técnica do preço das ações da AMD

Gráfico de ações da AMD no TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMD se recuperou de uma baixa de US$ 76,43 em abril para US$ 130, seu ponto mais alto desde 6 de janeiro.

Ele se recuperou para o nível de retração de Fibonacci de 38,2% em US$ 134. Formou um padrão inverso de cabeça e ombros. Além disso, formou um mini padrão de cruz dourada como as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias.

Uma mini cruz de ouro é um dos padrões mais otimistas na análise técnica. Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o ponto de retração de 50% em US$ 152. Uma queda abaixo do suporte em US$ 110 invalidará a visão otimista.