Mizuho diz que duas ações de chips serão beneficiadas à medida que a OTAN aumenta os gastos com defesa

Os aliados da OTAN concordaram em aumentar seus gastos com defesa para 5,0% do produto interno bruto (PIB) até 2035 – um aumento dramático em relação à referência anterior de 2,0%.

Além disso, o presidente Trump propôs um aumento maciço de US $ 150 bilhões no orçamento de defesa em seu controverso projeto de lei de impostos e gastos.

Esses desenvolvimentos provavelmente desbloquearão bilhões em novos contratos de aquisição e modernização, particularmente em áreas como sistemas de radar, comunicações seguras e guerra eletrônica – domínios em que a inovação de semicondutores desempenha um papel crítico.

Nesse contexto, o especialista sênior da Mizuho, Jordan Klein, destacou dois fabricantes de chips: Analog Devices e MACOM – como potenciais beneficiários desse aumento esperado nos gastos com defesa.

Ambas as empresas têm uma exposição crescente a aplicações militares e estão fortemente posicionadas para capitalizar as necessidades em evolução do setor.

Analog Devices Inc (NASDAQ: ADI)

A Analog Devices, uma empresa robusta no espaço de semicondutores analógicos, há muito mantém presença nos mercados de defesa e aeroespacial.

Embora não seja seu maior fluxo de receita, o segmento, no entanto, oferece alguma estabilidade e contribuição estratégica para o portfólio diversificado da ADI. "A Analog Devices obtém uma receita decente com a defesa", disse Jordan Klein em uma entrevista recente à CNBC .

A saúde financeira geral está entre outras razões para possuir ações da Analog Devices. Em maio, a empresa listada na Nasdaq relatou um aumento de 22% em relação ao ano anterior em sua receita , para US$ 2,64 bilhões acima do esperado.

Além disso, a orientação do próximo trimestre da ADI na época também foi surpreendentemente boa.

Seus segmentos industrial e automotivo estão se recuperando – e seus negócios relacionados à defesa podem se beneficiar de uma maior demanda por processamento de sinais, gerenciamento de energia e componentes de RF usados em radares e aviônicos.

O robusto fluxo de caixa livre da Analog de US$ 3,2 bilhões nos últimos doze meses e uma sequência de 21 anos de aumentos de dividendos reforçam ainda mais seu apelo aos investidores de longo prazo.

Com o impulso da OTAN para a modernização e os EUA propondo níveis mais altos de aquisição de defesa, as ações da Analog Devices podem ampliar os ganhos com a demanda contínua por suas tecnologias analógicas e de sinais mistos em aplicações de missão crítica.

MACOM Technology Solutions Holdings Inc (NASDAQ: MTSI)

Jordan Klein vê o MACOM como outra jogada agressiva no aumento esperado nos gastos com defesa.

Conhecida por seus semicondutores ópticos, de micro-ondas e de RF de alto desempenho, o "negócio de defesa da MACOM está crescendo muito rapidamente", disse ele à CNBC, destacando o impulso da empresa nesse espaço.

No 2º trimestre, a empresa listada na Nasdaq gerado $ 236 milhões em receita – aumento de 30% em relação ao ano anterior – com fortes contribuições de seu segmento industrial e de defesa.

No comunicado de resultados, a MACOM citou "níveis recordes de receita de defesa" e enfatizou a importância estratégica dessa vertical daqui para frente.

A MACOM tem experiência em tecnologias de arseneto de gálio (GaAs) e nitreto de gálio (GaN), que são cada vez mais vitais em radares de última geração, comunicações por satélite e sistemas de guerra eletrônica.

Embora as ações da MACOM atualmente não paguem dividendos, os investidores devem observar que Street atualmente as classifica como "overweight", com preços-alvo chegando a US$ 160, sugerindo um potencial de alta de cerca de 15% a partir daqui.