Os 4 principais catalisadores do índice S&P 500 e seus ETFs como VOO e SPY

O índice S&P 500 e seus principais ETFs, como VOO e SPY, estarão no centro das atenções esta semana, à medida que o mercado reage a vários eventos notáveis, como dados macroeconômicos e lucros.

Esses eventos ocorrem quando o índice permanece em alta histórica após o aumento de 30% em relação ao nível mais baixo em abril deste ano. Este artigo explora alguns dos principais catalisadores que afetarão o índice S&P 500 e seus principais ETFs.

Temporada de resultados

O catalisador mais importante para o índice S&P 500 nesta semana será a próxima temporada de balanços, que fornecerá mais detalhes sobre o impacto da guerra comercial de Donald Trump.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon, State Street publicarão seus resultados na terça-feira. Esses são números notáveis porque o JPM é o maior banco americano, enquanto a BlackRock é a maior gestora de ativos do mundo.

As outras grandes empresas que publicarão seus ganhos são Johnson & Johnson, Morgan Stanley e Goldman Sachs. Netflix, GE Aviation e American Express serão as principais empresas a serem observadas.

Os analistas esperam que o índice S&P 500 tenha um crescimento de receita inferior a 5%, a pior métrica desde o 4T23. Ainda assim, esse número fraco pode marcar um fundo, o que explica por que saltou acentuadamente nos últimos meses.

Dados de inflação dos EUA

O outro principal catalisador para o índice S&P 500 são os próximos dados de inflação dos EUA, que estão programados para quarta-feira desta semana. A inflação é um número importante porque faz parte do duplo mandato do Federal Reserve, juntamente com a situação do emprego.

Os EUA publicaram fortes números de folhas de pagamento não agrícolas no início deste mês, mostrando que a economia criou mais de 147 mil empregos em junho, enquanto a taxa de desemprego caiu para 4,1%.

Esse forte relatório de empregos significa que o Federal Reserve provavelmente manterá um tom bastante agressivo. Essa postura provavelmente será confirmada se os EUA publicarem dados fortes de inflação.

Os economistas esperam que o relatório econômico mostre que o índice de preços ao consumidor (IPC) subiu para 2,5% em junho, à medida que as empresas ajustaram os preços às tarifas de Donald Trump.

Um número de inflação mais alto pode levar o Federal Reserve a manter um tom altamente agressivo. Isso alimentaria ainda mais as frustrações de Donald Trump com o Fed, já que ele pediu um corte de 300 pontos-base. Os analistas da Bloomberg disseram:

"Achamos que a composição dos aumentos de preços provavelmente se assemelhará ao relatório de May, com apenas um modesto repasse tarifário nas categorias de bens compensado pela contínua suavidade nos serviços. Os dados de preços raspados mostram um quadro misto, com firmeza em categorias como eletrodomésticos e móveis, mas declínios nas passagens aéreas e carros usados.

Guerra comercial de Trump

O outro catalisador notável para o índice S&P 500 e seus principais ETFs, como SPY e VOO, é a guerra comercial de Donald Trump. Ele continuou enviando cartas a alguns dos maiores parceiros comerciais ameaçando mais tarifas.

Ele ameaçou uma tarifa de 30% sobre todos os produtos que entram nos EUA vindos da União Europeia e do México. Ele também tem como alvo outros países como Japão, Brasil e Canadá.

A maioria dos analistas acredita que essas ameaças são moeda de troca à medida que as negociações continuam. Uma escalada da guerra comercial seria altamente pessimista no índice S&P 500.

Ao todo, o índice S&P 500 provavelmente continuará indo bem esta semana, uma vez que tem um impulso de alta.