BCE sinaliza riscos tarifários como principal ameaça aos bancos da zona do euro em esforço de supervisão

No contexto das crescentes tensões geopolíticas globais e da crescente incerteza econômica, o Banco Central Europeu (BCE) está intensificando sua vigilância contra possíveis riscos para o sistema financeiro da zona do euro.

Os supervisores do BCE intensificaram seu foco em riscos emergentes, como tarifas e ataques cibernéticos e uma potencial escassez global de dólares, disseram cinco altos funcionários do banco central à Reuters.

Esta é uma mudança de tom e orientação à medida que a instituição prepara os bancos para lidar com um cenário de risco em rápida mudança.

O esforço está sendo feito enquanto o BCE se prepara para o próximo teste de estresse bancário em 2024, que se concentrará na capacidade dos credores de resistir a choques geopolíticos.

Em uma era de inflação mais alta, que é agravada ainda mais pela guerra na Ucrânia, a crescente ameaça russa e os temores de fragmentação do comércio, o banco central exigiu que os bancos avaliassem as consequências econômicas dos choques da crise global.

Cenários geopolíticos de teste de estresse

Claudia Buch, supervisora bancária chefe do BCE, revelou que o banco central exigirá que os bancos simulem cenários geopolíticos capazes de reduzir drasticamente suas reservas de capital para 2026.

Essas simulações fazem parte de um esforço para identificar instituições que podem ser vulneráveis a choques externos em grande escala e garantir que os bancos tomem medidas preventivas.

Os próximos testes de esforço ocorrem após meses de maior supervisão por parte das autoridades de supervisão do BCE.

De acordo com alguns participantes do processo, essas preocupações não são novas.

Desde o final de 2024, o BCE inclui riscos geopolíticos nas suas operações de monitorização de rotina, avaliando a exposição de ambas as instituições a regiões afetadas por conflitos e a sua presença operacional no estrangeiro.

Os bancos foram aconselhados a analisar de perto suas exposições internacionais, que incluem operações no exterior e financiamento de empresas de comércio internacional.

Os reguladores estão particularmente preocupados com o possível impacto de sanções, tarifas comerciais ou mudanças inesperadas na política externa sobre a qualidade do crédito e os amortecedores de capital.

Riscos de segurança cibernética em foco

Ao mesmo tempo, o BCE está a atribuir maior peso às ciberameaças na sua agenda de supervisão, juntamente com as avaliações geopolíticas.

As autoridades apontam para a crescente preocupação com o risco de ataques de cibercriminosos, com os estados bálticos particularmente afetados por grupos de hackers ligados à Rússia no passado.

O BCE está cuidadosamente de olho no Banco, e esses locais de alto risco estão aumentando as defesas digitais e fazendo planos para distúrbios no serviço.

Embora nenhuma ameaça específica tenha sido tornada pública, os supervisores do BCE instaram as instituições a garantir que possuem estruturas adequadas de resposta a incidentes e são capazes de sobreviver a interrupções de longo prazo.

Embora o banco ainda não esteja exigindo medidas específicas de segurança cibernética, ele está sinalizando que a resiliência cibernética se tornou parte integrante da supervisão prudencial.

Prepare-se para uma crise de liquidez do dólar

Outro grande receio que surgiu é a possibilidade de escassez de dólares americanos, que são críticos para as transações externas e operações de financiamento de muitos bancos europeus.

O BCE pediu aos bancos que avaliassem como reagiriam se o acesso ao financiamento em dólares fosse substancialmente restrito, por exemplo, se o Federal Reserve dos EUA desfizesse os acordos de liquidez de emergência.

Conforme relatado anteriormente, o banco central destacou o problema com os bancos como parte de uma avaliação mais ampla das questões de liquidez.

As autoridades de supervisão incentivam as instituições a considerar planos de financiamento de contingência e fontes alternativas de liquidez, mas não defendem quaisquer mudanças rápidas na estratégia ou no mix de financiamento.

Foco nos controles internos de risco

No entanto, as autoridades de supervisão do BCE não exigiriam, nesta fase, que as instituições de crédito reduzissem as suas exposições ou reorganizassem as suas carteiras. Em vez disso, trata-se de estar preparado e gerenciar os riscos internos.

Isso é para pressionar os bancos a reforçar seus sistemas de supervisão e fazer um forte planejamento de cenários.

Dois dos principais processos regulatórios em que essa abordagem centrada no risco está sendo integrada são o SREP, Supervisory Review and Evaluation Process (feito anualmente), e o ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process.

Combinadas, estas avaliações permitem que as autoridades de supervisão avaliem em que medida as instituições de crédito compreendem os seus perfis de risco e a sua preparação para gerir o financiamento e a perturbação do capital.

A vigilância acrescida do BCE reflete uma crescente percepção de que o sistema financeiro atual está indissociavelmente ligado às tendências políticas e técnicas globais.

As vulnerabilidades que os bancos europeus enfrentam se expandiram além dos problemas típicos de crédito e mercado para incluir desequilíbrios cambiais e guerra cibernética.

À medida que as instituições de crédito se preparam para um ambiente global cada vez mais imprevisível e volátil, o BCE envia uma mensagem clara: a consciencialização e a prontidão para o risco já não são opcionais – são agora pilares críticos da estabilidade financeira.