Previsão do preço das ações da Rheinmetall: comprar, vender ou manter?

O preço das ações da Rheinmetall teve um forte desempenho este ano, e vários ventos favoráveis podem empurrá-lo para cima nos próximos meses. As ações da RHM estavam sendo negociadas a € 1.880 na segunda-feira, alguns pontos abaixo da alta acumulada no ano de € 1.939 e 585% acima de seu ponto mais baixo em 2024.

Donald Trump se compromete com a guerra na Ucrânia

O preço das ações da Rheinmetall subiu na segunda-feira, com os investidores reagindo a uma declaração de Donald Trump sobre a guerra na Ucrânia. Em um comunicado, ele disse que os EUA forneceriam armas à Ucrânia enquanto as negociações com a Rússia se arrastam.

Trump também ameaçou impor enormes tarifas secundárias aos países que compram produtos russos. Ao mesmo tempo, Trump sancionou recentemente a lei Big Beautiful Bill, que fornece mais financiamento para empresas do complexo militar-industrial.

Mais importante ainda, Trump pressionou os países membros da OTAN a aumentar seus gastos com defesa para 5% de seu PIB. Tal movimento, se implementado, seria altamente benéfico para a Rheinmetall, uma das maiores empreiteiras de defesa da Europa.

A declaração veio em um momento em que a maioria dos membros da Otan estava aumentando seus orçamentos de defesa. A Alemanha, um dos estados mais conservadores, votou a favor de um grande pacote de gastos de € 500 bilhões no início deste ano.

Ainda assim, não está claro se os países chegarão à meta de 5% em breve, já que muitos deles não conseguiram atingir os 2% anteriores.

O negócio de RHM está indo bem

Esses desenvolvimentos estão acontecendo em um momento em que os negócios da Rheinmetall estavam indo bem, pois suas vendas experimentaram ganhos de dois dígitos, o que explica por que é um dos constituintes do índice DAX com melhor desempenho.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Rheinmetall continuaram disparando em todos os cilindros no primeiro trimestre. Suas vendas aumentaram 46%, para € 2,3 bilhões, com seu segmento de defesa saltando 73% durante esse período.

As margens operacionais da Rheinmetall subiram para 8,7% durante o trimestre, enquanto seu lucro subiu 49%, para € 134 milhões. Esses números indicam que a empresa, fundada em 1889, experimentou um crescimento renovado.

A empresa também está desafiando alguns dos maiores empreiteiros de defesa americanos que dominaram o setor nos últimos anos. Por exemplo, encerrou o último trimestre com uma carteira de pedidos de mais de € 63 bilhões ou US$ 73 bilhões.

Essa carteira de pedidos corresponde à da General Dynamics e é muito maior do que a da L3Harris, e está fechando a lacuna com a BAE Systems.

O próximo catalisador para o preço das ações da Rheinmetall serão os próximos ganhos em 7 de agosto. Esses números fornecerão mais informações sobre seus negócios e seu fluxo de pedidos.

A principal preocupação com a Rheinmetall é que ela se tornou altamente supervalorizada, pois a relação preço/lucro subiu para 112. Este é um número muito maior do que o nível de 2024 de 23.

Análise do preço das ações da Rheinmetall

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Rheinmetall subiu nos últimos meses. Ele subiu de uma baixa de € 433 em agosto do ano passado para um recorde de € 1.940. Esse aumento aconteceu depois que a empresa experimentou ventos favoráveis substanciais na indústria de defesa.

O preço das ações da Rheinmetall permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Mais importante ainda, a ação formou um padrão de flâmula de alta.

Esse padrão se forma quando um ativo tem um mastro de bandeira e um padrão de triângulo simétrico. As duas linhas deste triângulo estão se aproximando de sua confluência. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD formaram um padrão de continuação de alta.

Portanto, embora supervalorizada, há uma probabilidade de que a ação continue subindo, já que os touros atingem a máxima histórica de € 1.940. Um movimento acima desse nível o levará ao ponto psicológico em € 2.000.