5 razões pelas quais as ações da Joby Aviation subiram e por que podem cair 40%

O preço das ações da Joby Aviation subiu para o mercado nos últimos doze meses, tornando-se uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. Ela subiu 280% nos últimos doze meses, transformando-a em uma empresa de US$ 16 bilhões.

Por que o preço das ações da Joby Aviation subiu

Existem cinco razões principais pelas quais o preço das ações da Joby Aviation subiu nos últimos 12 meses.

Primeiro, o motivo mais recente é que a empresa adquiriu o negócio de táxi aéreo da Blade Air Mobility em um negócio de US$ 125 milhões. Esta aquisição é notável porque lhe dá acesso a uma rede de 12 terminais em mercados cruciais como Nova York.

A compra da Blade também facilitará o lançamento da Joby Aviation em novos mercados como Dubai.

Em segundo lugar, as ações da Joby Aviation subiram em meio a um ambiente regulatório positivo nos Estados Unidos. Em junho, Donald Trump assinou uma ordem executiva sobre drones e carros mentirosos. Seu governo removerá a carga regulatória, permitindo que as empresas se lancem mais rapidamente e a um custo menor.

No caso de Joby, a empresa já passou pela maioria dos regulamentos onerosos. Agora espera receber todas as aprovações este ano e lançar seu serviço comercial em 2026.

Em terceiro lugar, a empresa está trabalhando para expandir seus negócios para o lucrativo setor de defesa. Em um comunicado na semana passada, a empresa assinou um acordo com a L3Harris Technologies para explorar oportunidades de desenvolver uma aeronave que possa voar de forma autônoma.

A nova aeronave será alimentada por uma turbina a gás e será baseada na aeronave S4 da Joby. A parceria com a L3Harris é um grande negócio por causa de sua escala. A L3 é uma das maiores empreiteiras de defesa, com uma carteira de pedidos de mais de US$ 34 bilhões.

Além disso, o preço das ações da Joby Aviation subiu devido à sua parceria com a Toyota, um dos fabricantes mais conhecidos do setor. A Toyota investiu mais de US$ 894 milhões e se comprometeu a ajudá-la a dominar o processo de fabricação.

Por fim, já assinou vários acordos com algumas das maiores empresas do setor. Tem acordos com empresas como Delta Air Lines, Força Aérea dos EUA, ANA Holdings, Virgin Atlantic e Uber. A Joby também tem uma parceria com as autoridades de Dubai para operar táxis aéreos na cidade.

JOBY tem riscos substanciais

Ainda assim, as ações da Joby Aviation têm riscos potenciais, o que explica por que ela tem uma participação vendida de 14,7%. Isso significa que muitos investidores acreditam que a ação tem mais desvantagens pela frente.

O outro risco é que a empresa esteja atualmente supervalorizada, dada sua capitalização de mercado de mais de US$ 16 bilhões. Sua avaliação é baseada na visão de que o modelo de negócios da empresa funcionará eventualmente.

Além disso, a maioria das estimativas observa que o negócio de eVTOL será uma indústria multibilionária. No entanto, a realidade é que essas previsões são baseadas em suposições, pois se trata de uma indústria nova.

Finalmente, há uma probabilidade de que a empresa demore muito antes de obter lucro, o que a levará a diluir mais seus acionistas.

Análise do preço das ações da Joby

O outro risco potencial é que o preço das ações da JOBY tenha se tornado altamente sobrecomprado. Seu Índice de Força Relativa (RSI) passou para o nível extremamente sobrecomprado de 83, enquanto o Oscilador Estocástico passou para mais de 90.

Uma ação sobrecomprada pode continuar subindo com o tempo. No entanto, na maioria dos casos, eles tendem a recuar à medida que alguns investidores começam a registrar lucros. Se isso acontecer, a ação pode cair para US$ 12, seu nível mais alto em junho de 2023, que está 40% abaixo do nível atual.