Análise do preço das ações da AppLovin após os ganhos: comprar na queda?

O preço das ações da AppLovin recuou nas horas estendidas depois que a empresa publicou seus resultados do segundo trimestre. O APP caiu 5,53%, para US$ 370, uma queda de quase 30% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Então, as ações da APP são uma boa compra após os ganhos?

Prévia dos ganhos da AppLovin

A AppLovin tornou-se uma das maiores empresas de software do mundo, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 132 bilhões.

A empresa oferece vários serviços, sendo o principal deles a monetização de aplicativos por meio de sua solução MAX. Esse serviço permite que os desenvolvedores maximizem a receita de anúncios otimizando os canais de anúncios usando leilões em tempo real.

A AppLovin também usa sua solução proprietária de IA conhecida como AXON para combinar aplicativos com usuários na maioria dos dispositivos, como celular e TV conectada. 

A empresa também oferece outros serviços, como análises e medições, otimização criativa e publicidade programática.

Em comunicado na quarta-feira, a AppLovin disse que seus negócios continuaram crescendo no segundo trimestre. Sua receita aumentou 77%, para US$ 1,258 bilhão. Esse crescimento elevou sua receita semestral para US$ 2,4 bilhões, ante US$ 1,38 bilhão no mesmo período do ano passado.

A AppLovin, apesar de suas críticas, tornou-se uma empresa altamente lucrativa, com seu lucro líquido saltando para US$ 819 milhões, acima dos US$ 309 milhões no 2º trimestre de 24.

Seu lucro líquido de seis meses subiu de US$ 546 milhões para US$ 1,39 bilhão. Esses números significam que a empresa tem uma margem de lucro líquido de 65%.

A administração espera que a trajetória de crescimento da empresa continue. Agora espera que sua taxa de crescimento anual fique entre 20% e 30% à medida que aumenta sua plataforma AXON globalmente.

O balanço patrimonial da AppLovin também melhorou substancialmente durante o trimestre. Ela encerrou o segundo trimestre com mais de US$ 1,19 bilhão em caixa e equivalentes, um aumento acentuado em relação aos US$ 697 milhões do ano passado. A maior parte desse dinheiro veio de suas operações e, possivelmente, de seu Tripledot de US $ 400 milhões.

Orientação e avaliação

Os analistas esperam que o crescimento da empresa continue este ano. A estimativa média entre os analistas é que suas vendas no terceiro trimestre serão de US$ 1,33 bilhão, um aumento de 10,85% em relação ao ano anterior. O crescimento lento provavelmente será por causa da venda da Tripledot.

De acordo com o Yahoo Finance, a estimativa média de receita para o ano é de US$ 5,6 bilhões, um aumento de 20% em relação a 2024. Esses analistas veem a receita da empresa atingindo US$ 6,8 bilhões no próximo ano.

Uma das principais preocupações entre os investidores é que os negócios da empresa estão supervalorizados porque tem um índice P/L futuro de 46, que é superior à mediana do setor de 29.

No entanto, um olhar mais atento à Regra dos 40 mostra que a empresa é realmente barata. Os dados mostram que a taxa média de crescimento da receita anual futura é de cerca de 20%, enquanto a margem de lucro líquido é de 37%. Esses números significam que ela tem um múltiplo de 57, tornando-a uma ação barata.

Análise do preço das ações da AppLovin

O gráfico diário mostra que o preço das ações da APP se recuperou de US$ 196,5 em maio para US$ 390. Em seguida, recuou para US$ 370 após seus ganhos, que, embora sólidos, ficaram abaixo do que os analistas estimavam.

Do lado positivo, a ação formou um padrão inverso de cabeça e ombros, um sinal de reversão popular. Portanto, a ação provavelmente se recuperará e possivelmente testará novamente o ponto de resistência em US$ 524, um aumento de 38% acima do nível atual.