As ações da Gilead Sciences disparam; analistas elevam metas sobre a força do HIV e as perspectivas do Yeztugo

As ações da Gilead Sciences subiram mais de 8% na sexta-feira, com seus últimos ganhos obtendo o consenso de Wall Street de que a franquia de HIV da empresa não está apenas se mantendo firme, mas se expandindo, com seu novo medicamento de prevenção Yeztugo pronto para ser um catalisador para o crescimento futuro.

Analistas de empresas líderes atualizaram suas metas de preço e reiteraram chamadas de alta depois que a empresa biofarmacêutica divulgou resultados estáveis no segundo trimestre e elevou sua orientação para 2025.

As ações subiram mais de 8% na sexta-feira, ampliando os ganhos depois que a Gilead divulgou lucro ajustado por ação de US$ 2,01, um pouco acima dos US$ 1,97 esperados pelos analistas, de acordo com a LSEG.

A receita aumentou 2% ano a ano, para US$ 7,1 bilhões, correspondendo às previsões do mercado.

Rua aplaude batida limpa e aumento

A BMO Capital Markets descreveu o trimestre como "uma lufada de ar fresco com uma batida limpa e aumento", observando que o negócio do HIV estava "disparando em todos os cilindros".

A empresa manteve sua classificação 'Outperform' e preço-alvo de US$ 130.

O Morgan Stanley foi além, elevando sua meta de US$ 135 para US$ 143, mantendo uma classificação de Overweight, citando "forte desempenho no segmento de HIV" e a trajetória promissora de Yeztugo.

O J.P. Morgan ('Overweight', PT: US$ 135) destacou o comentário "confiante" da empresa sobre o lançamento, sugerindo tendências encorajadoras de adoção antecipada.

Bernstein ('Outperform', PT: US$ 120) chamou o mercado de PrEP dos EUA de "maduro" para o sucesso de Yeztugo, enquanto Oppenheimer ('Outperform', PT: US$ 128) apontou para o momento do lançamento coincidindo com uma decisão favorável da Suprema Corte dos EUA que exige que as seguradoras de saúde cubram certos serviços preventivos recomendados sem nenhum custo.

Medicamento de PrEP semestral visto como vantagem competitiva

O Yeztugo, aprovado pelos reguladores dos EUA em junho, é o primeiro injetável de ação prolongada para prevenção do HIV administrado apenas duas vezes por ano.

Analistas dizem que aborda barreiras de longa data à PrEP oral diária, como problemas de adesão, estigma e acesso limitado à saúde.

O CEO Daniel O'Day disse à Reuters que o lançamento do medicamento começou quase imediatamente após a aprovação.

"O primeiro roteiro foi escrito em poucas horas ... a primeira dose foi administrada em poucos dias", disse ele, acrescentando que a Gilead está a caminho de atingir sua meta declarada de 75% de cobertura da seguradora dos EUA da injeção semestral em seis meses e 90% de cobertura em um ano.

As vendas totais de produtos para HIV aumentaram 7% ano a ano, para US$ 5,1 bilhões no trimestre, um número que analistas acreditam ressaltar a resiliência do segmento, apesar da concorrência genérica por produtos mais antigos como o Truvada.

Atualização de orientação alimenta otimismo

A Gilead agora espera lucro ajustado para o ano inteiro de US$ 7,95 a US$ 8,25 por ação, acima dos US$ 7,70 a US$ 8,10, e elevou sua perspectiva de vendas de produtos em 2025 para entre US$ 28,3 bilhões e US$ 28,7 bilhões.

O diretor financeiro Andrew Dickinson creditou "fortes vendas de HIV e disciplina contínua de despesas" pela atualização.

Analistas da Zacks disseram: "Foi um ano agitado para a GILD até agora. A recente aprovação do lenacapavir pela FDA sob a marca Yeztugo solidifica o portfólio de HIV da GILD, já que seu outro medicamento de prevenção, o Truvada, enfrenta a concorrência de genéricos.

Embora as pressões competitivas permaneçam - e o negócio de terapia celular da Gilead continue a enfrentar ventos contrários - a visão consensual é que a franquia de HIV fortalecida da empresa e a execução disciplinada a posicionaram para enfrentar os desafios do setor e capturar um crescimento significativo nos próximos anos.