Por que o acordo com a Northern Data não é motivo para comprar ações da Rumble

A Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) abriu em alta de mais de 10% esta manhã após a notícia de que está considerando comprar a Northern Data (ETR: NB2), uma provedora de soluções de inteligência artificial (IA) e computação de alto desempenho.

O acordo esperado de US$ 1,17 bilhão com a empresa com sede em Frankfurt provavelmente envolverá uma troca de ações recém-emitidas da RUM por ações da NB2.

O preço das ações da Rumble aumentou após o anúncio, refletindo o entusiasmo dos investidores sobre o pivô estratégico em direção à infraestrutura de IA e privacidade de dados.

Apesar do aumento de hoje, no entanto, as ações da RUM estão sendo negociadas mais de 20% abaixo de sua alta recente.

Por que a perspectiva da Northern Data é positiva para as ações da Rumble?

Os investidores estão respondendo positivamente à potencial transação da Northern Data devido à potencial sinergia entre as duas empresas e o que isso pode significar amplamente para o futuro da Rumble no espaço de nuvem de IA.

O NB2 traz consigo um portfólio robusto de GPUs Nvidia e vários data centers de alta capacidade – ativos que são cada vez mais críticos na corrida para dimensionar cargas de trabalho de IA.

A ênfase da RUM na privacidade e independência de dados se alinha bem com a infraestrutura da Northern Data, potencialmente atraindo clientes corporativos cautelosos com provedores de nuvem centralizados.

Além disso, a estrutura do negócio – uma transação totalmente acionária – preserva as reservas de caixa da Rumble enquanto expande sua presença tecnológica.

Com a Tether (acionista majoritária da Northern Data) apoiando a transação e se comprometendo com a compra de GPUs, a RUM ganha não apenas ativos estratégicos, mas também um cliente de longo prazo.

Em suma, as ações da Rumble estão subindo no momento em que este artigo foi escrito, porque o acordo com a NB2 pode marcar um momento transformador, posicionando-as como um sério concorrente no mercado global de serviços em nuvem de IA.

É muito para comprar ações da RUM após o aumento de hoje?

Observe que a troca de ações da RUM por ações da NB2 significaria uma diluição significativa para aqueles que investem na plataforma de compartilhamento de vídeo e serviços em nuvem.

E embora o pivô da IA signifique uma expansão significativa dos recursos que podem justificar uma avaliação premium, vale a pena mencionar que as ações da Rumble já estão com uma relação preço/vendas (P/S) de mais de 36.

Isso sugere uma supervalorização grosseira, já que é um nome de tecnologia não lucrativo por enquanto.

Além disso, a Rumble divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre esta manhã, que ficaram notavelmente abaixo das estimativas de Street.

A empresa listada na Nasdaq gerou US$ 25,08 milhões em receita e perdeu 12 centavos por ação, com folga abaixo de US$ 26,78 milhões e 7 centavos por ação que os analistas pediam.

Portanto, as finanças da empresa também não justificam um investimento em ações da Rumble nos níveis atuais.

Como Wall Street recomenda jogar ações do Rumble

Finalmente, recomenda-se aos investidores que tenham cautela com as ações da RUM também porque elas recebem cobertura de apenas três analistas de Wall Street no momento da redação deste artigo.

Isso pode ser uma bandeira vermelha porque sinaliza interesse e escrutínio institucionais limitados. Menos analistas significam menos transparência, menor supervisão do mercado e menos previsões profissionais para orientar os investidores.

Também pode sugerir que os principais bancos de investimento não veem as ações da Rumble como uma prioridade, possivelmente devido ao seu posicionamento de nicho, fundamentos voláteis ou trajetória de crescimento incerta.

Em suma, com cobertura mínima, os movimentos de preços podem ser mais especulativos e menos ancorados nos fundamentos, aumentando o risco para os investidores de varejo.