As ações da Mercury Systems saltam 23% após fortes resultados do 4º trimestre e atualizações de analistas

As ações da Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) subiram na terça-feira, rompendo depois que o provedor de tecnologia aeroespacial e de defesa divulgou resultados robustos no quarto trimestre e recebeu uma atualização de analista junto com vários aumentos de preço-alvo.

A empresa, que fornece subsistemas, processamento de computação e plataformas de análise para empresas aeroespaciais e de defesa, registrou lucro ajustado de US$ 0,47 por ação - mais que o dobro do ano anterior e significativamente acima da estimativa consensual da FactSet de US$ 0,22.

A receita subiu quase 10%, para US$ 273,1 milhões, superando as expectativas de US$ 244 milhões.

As ações da empresa subiram 23,34%, para US$ 66,09 no momento da redação deste artigo, depois de atingir uma alta intradiária de US$ 67,25, que também foi a alta de 52 semanas para as ações.

As ações ganharam 56% no ano até agora.

Recorde de reservas e crescimento da carteira de pedidos

A Mercury Systems registrou reservas totais de US$ 341,5 milhões no trimestre, marcando um recorde para o período.

A carteira de pedidos da empresa também atingiu um novo recorde de US$ 1,4 bilhão, um aumento de 6% ano a ano.

Sequencialmente, as reservas aumentaram 70%, enquanto o crescimento ano a ano foi de 20%, de acordo com a análise da Truist Securities.

O forte desempenho foi parcialmente apoiado por um avanço de receita de US$ 30 milhões, o que contribuiu para a batida trimestral.

Excluindo esse efeito, a Truist projeta um alto crescimento de receita de um dígito para o ano fiscal de 2026, apoiado por melhorias operacionais e uma relação book-to-bill provavelmente superior a 1,0.

A administração da Mercury descreveu sua perspectiva para o ano fiscal de 2026 como conservadora, observando que ela não leva em consideração o avanço da receita adicional e inclui um foco na redução de recebíveis não faturados.

A empresa espera que a receita para 2026 cresça em um dígito baixo no geral, com vendas relativamente estáveis no primeiro semestre e crescimento sequencial no segundo semestre.

As margens EBITDA ajustadas estão projetadas para ficar em meados da adolescência para o ano, começando em dois dígitos baixos no primeiro semestre e expandindo até o final do ano, com as margens do 4º trimestre esperadas para serem as mais altas.

Analistas elevam ratings e metas

A superação dos ganhos e a carteira de pedidos recorde levaram a várias ações de analistas.

A Raymond James atualizou as ações da Mercury para "compra forte" de "desempenho superior", citando potencial de crescimento da margem EBITDA de 70% nos próximos dois anos e forte visibilidade de receita de sua carteira de pedidos.

A empresa elevou seu preço-alvo de US$ 55 para US$ 80.

O JPMorgan aumentou sua meta de US$ 56 para US$ 68, mantendo uma classificação "neutra", e comentou que as perspectivas para 2026 parecem alcançáveis com potencial de alta.

A Baird elevou sua meta de US$ 58 para US$ 70, mantendo uma classificação de "desempenho superior".

A Truist Securities também elevou sua meta, passando de US$ 60 para US$ 71 e mantendo uma classificação de "compra".

A empresa destacou a forte posição de liquidez da empresa, com um índice de liquidez corrente de 3,44, e níveis moderados de endividamento.

Forte final para o ano fiscal de 2025

O desempenho da Mercury no ano fiscal de 2025 ressalta sua capacidade de superar as expectativas do mercado e construir um pipeline recorde de pedidos.

A empresa expressou otimismo em alcançar um crescimento de receita acima do mercado no longo prazo, visando margens EBITDA ajustadas na faixa de 20% e conversão de fluxo de caixa livre de 50%.

Com as tendências de demanda do setor favoráveis e sua carteira de pedidos em níveis recordes, analistas e investidores estarão acompanhando de perto a execução da empresa no ano fiscal de 2026 para determinar se sua perspectiva cautelosa deixa espaço para vantagens adicionais.