Empresa indiana de IA Fractal Analytics pede IPO de US$ 560 milhões com avaliação de US$ 3,5 bilhões

A Fractal Analytics, fornecedora líder de serviços de inteligência artificial e análise, entrou com um pedido de oferta pública inicial (IPO) em Mumbai que pode avaliar a empresa em mais de US$ 3,5 bilhões.

A oferta, uma das maiores do setor de IA da Índia, busca levantar cerca de Rs 4.900 crore (US $ 560 milhões), de acordo com o documento de listagem da empresa publicado na terça-feira.

Estrutura do IPO e participação dos investidores

O IPO proposto incluirá uma nova emissão de ações no valor de Rs 1.279 crore, com os Rs 3.621 crore restantes provenientes de uma oferta de venda pelos acionistas existentes.

Os principais patrocinadores que participam da venda incluem as empresas de private equity TPG Inc. e Apax Partners, juntamente com dois proeminentes investidores anjos.

Os fundadores da Fractal, o CEO do Grupo, Srikanth Velamakanni, e o CEO da Fractal, Pranay Agrawal, cada um com cerca de 10% da empresa, não venderão ações no IPO.

A empresa pretende alavancar o forte interesse dos investidores em negócios relacionados à IA, juntamente com uma recuperação no mercado de IPO da Índia.

O Jefferies Financial Group projeta que até US$ 18 bilhões podem ser levantados por meio de novas listagens no segundo semestre de 2025, após um início de ano moderado.

Histórico e operações do Fractal

Fundada em 2000 por cinco graduados do Indian Institute of Management Ahmedabad, a Fractal se tornou o primeiro unicórnio de IA da Índia em 2022.

Embora três dos cofundadores tenham saído, Velamakanni e Agrawal permanecem no comando.

A empresa opera a partir de duas sedes em Mumbai e Nova York e atende a uma base global de clientes que inclui Citigroup Inc., Royal Philips NV e Nestlé SA.

As ofertas da Fractal abrangem produtos de IA e serviços analíticos projetados para melhorar a eficiência operacional, permitir o desenvolvimento de novos produtos e apoiar cadeias de suprimentos sustentáveis.

A empresa também fez parceria com a OpenAI, integrando seus modelos para desenvolver soluções generativas de IA.

No ano fiscal encerrado em março de 2025, a Fractal registrou receita de Rs 2.765 crore, um aumento de 25,9% em relação ao ano anterior, e lucro líquido de Rs 220 crore.

A empresa apresentou propostas no âmbito da Missão IndiaAI para criar um grande modelo de linguagem de saúde indígena e um grande modelo de raciocínio, alinhando-se com o objetivo do governo de construir tecnologias de IA domésticas.

Perspectivas de mercado e posicionamento estratégico

O IPO ocorre em meio ao crescente interesse em tecnologias de IA e transformação digital.

À medida que a demanda global por soluções orientadas por IA acelera, a Fractal está se posicionando como um parceiro empresarial líder, alavancando sua presença nacional e internacional.

O mercado indiano de IPO, que deve ter uma captação de recursos substancial no segundo semestre de 2025, oferece um cenário favorável para a estreia da Fractal.

Os analistas observam que o histórico de crescimento de receita da empresa, lista de clientes de alto perfil e alinhamento com iniciativas nacionais de desenvolvimento de IA podem atrair um interesse significativo dos investidores.

Kotak Mahindra Bank, Morgan Stanley, Axis Capital e Goldman Sachs Group Inc. estão atuando como principais organizadores do IPO.

A oferta será um marco significativo para o setor de IA da Índia, à medida que a Fractal busca expandir suas capacidades e dimensionar suas operações em um mercado global em rápida evolução.