Análise do preço das ações da Circle: riscos e oportunidades a serem observados

O preço das ações da Circle subiu e depois recuou após a publicação de seus primeiros resultados financeiros como uma empresa de capital aberto. O CRCL subiu para US$ 190 após seus números e depois caiu para US$ 155, uma queda de quase 50% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

Download de ganhos do Circle

O preço das ações da Circle reagiu aos seus resultados financeiros, que mostraram que as receitas aumentaram à medida que suas perdas aumentaram devido aos custos de sua Oferta Pública Inicial (IPO).

O resultado mostrou que as stablecoins da empresa em circulação saltaram 90% em relação ao ano anterior, para mais de US$ 61,3 bilhões. De acordo com o CoinMarketCap, esse número já saltou para mais de US$ 65 bilhões, solidificando sua permanência como a segunda maior stablecoin do setor.

A receita da Cicle saltou 53%, para US$ 658 milhões, ajudada pela crescente capitalização de mercado do USDC e taxas de juros estáveis. Seu prejuízo líquido subiu para US$ 482 milhões por causa dos custos do IPO.

A maior parte de sua receita veio de sua receita de reserva, enquanto o outro segmento faturou US$ 24 milhões, um aumento de 252% em relação ao mesmo período.

Riscos e oportunidades

Circule as oportunidades da Internet

A Circle tem vários riscos e oportunidades que afetarão seu desempenho nos próximos meses. A primeira oportunidade é a recém-assinada Lei GENIUS, que simplificará o mercado de stablecoin ao longo dos anos.

Mais notavelmente, a Circle pode ver um aumento nas entradas se o USDT sair do mercado dos EUA porque não cumpre os regulamentos. O GENIUS Act afirma que todas as stablecoins em USD devem ter dólares americanos ou títulos do governo de curto prazo como reservas, o USDT é lastreado por vários ativos como ouro e BTC.

A outra oportunidade importante é a Circle Payment Network, que busca mudar a forma como os bancos movimentam dinheiro. Ele remove as várias camadas existentes, aumenta a velocidade das transações e reduz os custos. Se for bem-sucedido, esse braço será um divisor de águas no setor de serviços financeiros.

Além disso, a Circle anunciou o próximo lançamento do Arc, uma rede blockchain de camada 1 para pagamentos de stablecoin.

Riscos CRCL

Embora a Circle tenha muitas oportunidades pela frente, ela tem grandes riscos pela frente. O risco mais importante é que sua principal fonte de receita possa mudar nos próximos anos.

Nisso, espera-se que o Federal Reserve corte as taxas de juros em setembro, outubro e dezembro. Tal movimento trará as taxas de juros de referência dos atuais 4,50% para 3,75%.

Analistas esperam mais cortes no próximo ano, quando o mandato de Jerome Powell terminar. Como tal, as taxas de juros provavelmente terminarão no próximo ano em 2% ou menos, o que significa que a receita de juros da Circle será afetada.

A Circle precisará aumentar sua oferta de stablecoin para compensar o declínio na receita de juros.

O outro risco é que a Arc esteja entrando em um setor altamente competitivo, onde cadeias como Ethereum, Tron, Solana e BSC já têm uma participação de mercado substancial. A maioria das blockchains de camada 1 não é bem-sucedida por causa dessa competição.

O outro risco para o preço das ações da Circle é que a competição por stablecoins esteja aumentando. Alguns dos concorrentes mais notáveis são tokens como PayPal USD (PYUSD) e Ripple USD (RLUSD).

Análise técnica do preço das ações da Circle

O gráfico de duas horas mostra que o preço das ações da CRCL está em tendência de queda. Ele passou de US$ 262 em julho para US$ 163. Ele também se moveu abaixo da média móvel de 50 períodos.

Portanto, é provável que a ação continue caindo, pois os vendedores visam o nível de suporte chave em US$ 100, que está 38% abaixo do nível atual. Um movimento acima da resistência em US$ 200 invalidará a visão de baixa.