Ações da Palo Alto Networks: os negócios federais são um risco real ou uma pista falsa?

O governo Trump propôs um corte de US$ 1,23 bilhão nos gastos com segurança cibernética em agências civis em sua proposta de orçamento para o ano fiscal de 2026 – um declínio de 10% em comparação com os níveis de 2024.

Gastos reduzidos podem significar menos contratos ou contratos atrasados, margens mais baixas e adoção mais lenta de plataformas de segurança avançadas, o que pode ser um grande obstáculo para empresas como a Palo Alto Network Inc (NASDAQ: PANW), que veem os contratos federais como um fator-chave do crescimento futuro.

Ainda assim, o analista da Evercore ISI, Peter Levine, diz que os negócios federais da PANW não estão realmente em risco sob a administração Trump. As ações da Palo Alto Networks subiram cerca de 5,0% no pré-mercado de hoje em um forte lançamento do 4º trimestre.

Por que os negócios federais da Palo Alto Networks não estão em risco?

Embora os cortes no orçamento federal tenham levantado alarmes em todo o setor de segurança cibernética, Levine minimizou o impacto na Palo Alto Networks.

"O negócio federal para Palo é inferior a quatro ou cinco por cento", disse ele em uma entrevista à CNBC hoje. Levine apelidou a PANW de "um dos maiores fornecedores do governo federal" - mas disse que para a empresa listada na Nasdaq, é um negócio de apenas um dígito.

Mais importante, o negócio principal da Palo Alto Networks – infraestrutura de rede e firewall – está profundamente enraizado e é improvável que seja substituído. "Você não vai arrancar esses firewalls", observou o analista, enfatizando a resiliência da empresa.

Mesmo em meio aos esforços federais de transformação, as ações da Palo Alto Networks estão entre os nomes "mais bem posicionados" para superar o desempenho no setor público, acrescentou.

A aquisição da CyberArk é um grande ponto positivo para as ações da PANW

Levine também abordou o ceticismo em torno da recente aquisição da empresa de segurança de identidade CyberArk pela Palo Alto Networks, chamando-a de um movimento estratégico que fortalece a pilha de segurança de IA da empresa.

"A identidade se tornou central para os ataques cibernéticos modernos", explicou. A CyberArk controla quem tem acesso a modelos sensíveis, enquanto a Palo Alto Networks controla o que os usuários podem fazer uma vez lá dentro.

"Juntos, você está pegando dados de rede, nuvem e endpoint – todas essas atribuições combinadas contam uma história poderosa sobre a proteção da IA."

Com a adoção da IA acelerada e novas vulnerabilidades surgindo, a integração do gerenciamento de acesso privilegiado preenche uma lacuna crítica na plataforma da Palo Alto Networks.

Levine acredita que o acordo dá às ações da PANW "a pilha completa" necessária para liderar a segurança da próxima geração.

Ações da Palo Alto Networks sobem com uma forte impressão do 4º trimestre

Ontem à noite, a gigante da segurança cibernética relatou um 4º trimestre que superou o mercado e emitiu orientações encorajadoras para o futuro, que Levine apelidou de "impressão muito saudável" na entrevista à CNBC .

A PANW se beneficiou de sua marca corporativa arraigada no quarto trimestre, o que confirma que "o cibernético ainda é uma missão crítica". O posicionamento da empresa em torno de fluxos de trabalho de IA e iniciativas de transformação ajudou a impulsionar o impulso, observou o analista.

Com as tensões geopolíticas e os cenários de ameaças se intensificando – a estratégia de consolidação da plataforma e a expansão dos recursos da Palo Alto Networks Inc, agora reforçada pela CyberArk, parecem estar agradando clientes e investidores.

Observe que as ações da PANW atualmente não pagam dividendos.