Ações da Amazon sobem à medida que o financiamento da Anthropic aumenta as perspectivas de crescimento da IA

As ações da Amazon subiram mais de 4% na quinta-feira, tornando-se uma das empresas de melhor desempenho do S&P 500 do dia, depois que a startup de inteligência artificial Anthropic garantiu uma grande rodada de financiamento.

A gigante do comércio eletrônico e da nuvem, que investiu pesadamente na Anthropic, é cada vez mais vista como pronta para se beneficiar da rápida expansão e dependência da startup na Amazon Web Services (AWS).

As ações agora ganharam mais de 6% no acumulado do ano e se recuperaram cerca de 11% no mês passado, apoiadas por vários catalisadores.

Além da Anthropic, a Amazon também está expandindo seu negócio de entrega de supermercado no mesmo dia e avançando com sua iniciativa de internet via satélite.

Ainda assim, os analistas sugerem que a oportunidade de receita mais significativa está no aprofundamento dos laços com a Anthropic.

Crescimento da Anthropic e vantagem da AWS

A Anthropic, que desenvolve a família Claude de modelos generativos de IA, anunciou na terça-feira que fechou uma rodada de financiamento de US$ 13 bilhões com uma avaliação pós-dinheiro de US$ 183 bilhões – quase o triplo de seu valor em março.

O investimento total da Amazon na startup agora é de US$ 8 bilhões, após seu compromisso adicional de US$ 4 bilhões em novembro passado.

A startup treina principalmente seus modelos Claude na infraestrutura da AWS, utilizando os chips internos Trainium e Inferentia da Amazon para cargas de trabalho de treinamento e inferência.

Essa integração fornece à Amazon uma vitrine de tecnologia e um fluxo de receita crescente.

O analista do Barclays, Ross Sandler, observou em um relatório de quinta-feira que a AWS pode ver um aumento significativo da Anthropic no quarto trimestre, principalmente se a startup começar a pré-treinar seu modelo Claude 5 durante esse período.

Embora a Anthropic atualmente contribua com cerca de 100 pontos-base para o crescimento da AWS, Sandler projetou que isso poderia se expandir para até 400 pontos-base por trimestre, uma vez que as cargas de trabalho de treinamento e inferência sejam dimensionadas.

Concorrência no setor e posicionamento estratégico

A Anthropic está emergindo como um dos mais fortes desafiantes da OpenAI, com Sandler destacando o impulso da startup em seus negócios de interface de programação de aplicativos (API).

De acordo com relatos da imprensa citados pelo Barclays, o negócio de API da Anthropic agora tem cerca do dobro do tamanho do da OpenAI, reforçado por seus serviços pagos, como Claude Code, um assistente de codificação com inteligência artificial.

A estreita parceria da Amazon garante que a AWS continue sendo fundamental para o crescimento da Anthropic, embora os comentários do setor tenham levantado questões sobre problemas de desempenho vinculados a certos projetos de treinamento, incluindo T3 e Project Rainier.

Sandler sugeriu que, enquanto a AWS mantiver as principais cargas de trabalho de treinamento da Anthropic, a divisão de nuvem deve ter um crescimento acelerado.

Sentimento do investidor e perspectivas de mercado

A recuperação das ações da Amazon desde a queda do segundo trimestre reflete a crescente confiança na estratégia vinculada à IA da empresa.

Os investidores parecem estar olhando além das preocupações de curto prazo para a oportunidade de longo prazo que a Anthropic representa.

Se a startup continuar a escalar suas atividades de treinamento e inferência na AWS, a Amazon poderá garantir uma vantagem competitiva significativa em serviços de IA baseados em nuvem.

O aumento da avaliação da Anthropic – desde o lançamento de seu assistente de IA Claude em março de 2023 até sua avaliação atual de US$ 183 bilhões – ressalta o apetite dos investidores por plataformas avançadas de IA generativa.

Para a Amazon, o alinhamento entre sua infraestrutura de nuvem e o crescimento da Anthropic pode fornecer um fluxo de receita durável em um momento em que a adoção da IA está se tornando um tema definidor nos mercados de tecnologia.