Cramer recomenda reduzir a exposição às ações da AppLovin antes da inclusão do SandP 500

Os investidores estão aplaudindo a AppLovin Corp (NASDAQ: APP) esta manhã, após o anúncio de que substituirá a MarketAxess Holdings no índice de referência em 22 de^setembro.

O marco marca uma grande validação do modelo de negócios da empresa e da trajetória de crescimento no espaço super competitivo de tecnologia de anúncios.

Além disso, ingressar no SandP 500 normalmente aumenta a demanda de fundos passivos e investidores institucionais, muitas vezes elevando o preço das ações também.

Ainda assim, o ex-gerente de fundos de hedge, Jim Cramer, recomenda reduzir a exposição às ações da AppLovin, que atualmente estão sendo negociadas mais de 140% acima de sua baixa acumulada no ano na primeira semana de abril.

Por que Cramer favorece a redução da exposição às ações da AppLovin

As ações da APP com certeza tiveram um grande desempenho este ano, mas o apresentador do Mad Money está pedindo cautela, especialmente para aqueles interessados em comprá-las no anúncio de inclusão do índice.

"Eu não quero que você compre mais. Na verdade, aumentou 50% - vamos tirar um pouco da mesa apenas para ser prudente", disse ele a um interlocutor no último segmento de seu programa na CNBC .

As preocupações de Cramer decorrem da avaliação esticada das ações da AppLovin.

No momento em que este artigo foi escrito, eles estavam buscando mais de 55 vezes os ganhos futuros – um múltiplo que excede até mesmo o das ações do NVDA.

O famoso investidor concordou que a inclusão do índice costuma ser otimista no curto prazo, mas disse que grande parte do otimismo relacionado já pode estar precificado nas ações da AppLovin nos níveis atuais.

Portanto, para os investidores com ganhos consideráveis, cortar a exposição ao especialista em tecnologia de anúncios pode ser uma jogada inteligente para garantir lucros e reduzir riscos, concluiu.

Isso significa que Cramer está pessimista com as ações da APP?

Os investidores devem observar que as observações aparentemente dovish de Cramer sobre as ações da AppLovin não refletem pessimismo – apenas prudência.

Ele elogiou consistentemente a força operacional da empresa e a geração de fluxo de caixa livre. "É uma ação monstruosa e muito bem administrada", disse ele recentemente.

Além disso, os fundamentos da empresa listada na Nasdaq permanecem fortes, com um crescimento de receita empolgante de 77% no último trimestre relatado , à medida que sua plataforma de adtech continuou a ganhar força entre os desenvolvedores móveis.

As expectativas são de que os ganhos da AppLovin subam quase 86% ano a ano no trimestre atual - e a recente oferta da empresa para adquirir as operações da TikTok nos EUA ressalta sua ambição.

Em suma, parcerias estratégicas e expansão agressiva posicionaram as ações da APP como um player importante na publicidade digital.

A sugestão de Cramer de cortar é sobre como gerenciar a exposição – não abandonar uma ação que ele ainda considera um desempenho de destaque no espaço tecnológico.

Como Wall Street recomenda jogar ações da AppLovin

A inclusão do SandP 500 é uma grande conquista para as ações da AppLovin, refletindo a ascensão da empresa de um player de tecnologia de anúncios de nicho para um concorrente de tecnologia de grande capitalização.

Mas com as ações já em alta acentuada e negociadas a múltiplos premium, os investidores podem estar melhor seguindo o conselho de Cramer.

Enquanto isso, as empresas de Wall Street também recomendam cautela na compra de ações da APP nos níveis atuais. Embora a classificação de consenso permaneça em "overweight", a meta média de cerca de US$ 514 na verdade indica uma potencial "desvantagem" de aproximadamente 5,0% a partir daqui.

Portanto, por enquanto, reduzir a exposição pode ser prudente em um mercado que recompensa o impulso – mas pune o excesso.