Quanto as ações da Kraft Heinz poderiam cair se Buffett vendesse sua participação na KHC

Os comentários recentes do lendário investidor Warren Buffett sobre a divisão corporativa da Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) geraram especulações sobre seu compromisso de longo prazo com a gigante de alimentos.

O bilionário presidente-executivo da Berkshire Hathaway, que já defendeu a fusão entre a Kraft e a Heinz, expressou decepção quando a empresa divulgou planos de uma divisão na semana passada.

Isso faz com que investidores e analistas se perguntem se o "Oráculo de Omaha" está considerando uma saída total das ações da KHC.

As ações da Kraft Heinz já tiveram um desempenho inferior ao do mercado mais amplo em 2025, e um desinvestimento da Buffet pode acelerar o declínio nos próximos meses.

Buffett pode desencadear uma queda acentuada nas ações da Kraft Heinz

A influência de Buffett nas ações da KHC não é apenas simbólica – é estrutural.

Seu conglomerado, Berkshire Hathaway, é atualmente o maior acionista, com uma participação de 27,5% na gigante dos alimentos embalados.

No total, a Berkshire possui atualmente cerca de 330 milhões de ações da Kraft Heinz, avaliadas em cerca de US$ 11 bilhões.

Os investidores já demonstraram sensibilidade ao sentimento de Buffett.

As ações da Kraft Heinz despencaram quase 8,0% quando ele expressou decepção com a divisão anunciada - ressaltando o quão de perto eles acompanham as dicas do bilionário.

É razoável supor, portanto, que o desinvestimento total sinalizaria a perda de uma condenação de longo prazo, potencialmente desencadeando vendas de pânico de detentores de varejo e institucionais.

Para agravar o risco, há um choque de liquidez. A KHC tem um volume diário de negociação de até 7 milhões.

Descarregar 330 milhões de ações - mesmo gradualmente - sobrecarregaria a carteira de pedidos e criaria uma saliência persistente, deprimindo os preços por semanas ou mais.

Como os desinvestimentos anteriores de Buffett abalaram os mercados

As saídas de Buffett historicamente abalaram os mercados, especialmente quando sinalizam um pivô estratégico.

Quando seu conglomerado, Berkshire Hathaway, reduziu sua participação na IBM, as ações da empresa de TI legada caíram quase 10% em várias semanas, à medida que os investidores recalibravam suas expectativas.

Então, durante a crise do COVID, a saída abrupta de Buffett das ações das companhias aéreas desencadeou quedas de até 20%, ampliando o pânico em todo o setor. Na verdade, saídas ainda mais silenciosas deixaram uma marca.

Quando a 3G Capital, parceira original de Buffett no acordo com a Kraft Heinz, reduziu sua participação, as ações da KHC caíram cerca de 8%, apesar de o movimento ter sido menos divulgado.

Esses precedentes sugerem que a saída de Buffett das ações da Kraft Heinz provavelmente seria interpretada como uma bandeira vermelha, independentemente do estilo de execução.

Estimando o declínio potencial nas ações da KHC

Com base nas reações históricas acima mencionadas, estrutura de mercado e dinâmica de sentimento, é justo esperar um declínio imediato de até 15% nas ações da Kraft Heinz se Buffett vendesse toda a sua participação na empresa listada na Nasdaq.

Se nenhum comprador estratégico surgir, as ações da KHC podem enfrentar uma pressão prolongada que empurra o declínio geral para mais de 20% ao longo de várias semanas.

E no pior cenário, agravado por baixos lucros ou ventos contrários macro, é provável que haja um declínio total de mais de 30%.

Observe que Warren Buffett já confirmou que não está disposto a aceitar uma oferta em bloco, a menos que outros acionistas recebam a mesma oferta – limitando o potencial de uma saída discreta e aumentando as chances de uma interrupção mais ampla do mercado.