Análise do preço das ações da Ocado: este anjo caído é uma compra?

O preço das ações da Ocado continuou sua forte tendência de queda, transformando uma das principais empresas do Reino Unido em um anjo caído. Depois de atingir um recorde de 2.913p em 2020, caiu para 306p. Essa queda apagou bilhões em valor nos últimos anos.

Por que o preço das ações da Ocado despencou

O Ocado Group é uma das maiores empresas de tecnologia do Reino Unido. Oferece diversas soluções, incluindo varejo, logística e soluções de tecnologia.

O Ocado Retail é um supermercado online que atende cerca de 80% dos lares do Reino Unido. Opera como uma joint venture 50:50 com a Marks and Spencer.

A empresa também opera um negócio de logística, que executa soluções de atendimento e entrega para a Ocado Retail e outras redes como a Morrisons.

As soluções de tecnologia da Ocado, que possui mais de 3.000 patentes, constroem armazéns automatizados para varejistas. Alguns dos varejistas em seu ecossistema são empresas como Kroger, Sobeys, Groupe Casino, Coles Group e Aeon.

O preço das ações da Ocado despencou, apesar do modesto crescimento da receita neste período. Sua receita subiu para mais de £ 3,16 bilhões no ano passado, muito mais do que £ 2,8 bilhões no ano anterior. Sua receita ficou em £ 1,4 bilhão.

Uma razão pela qual o preço das ações da Ocado despencou são suas fortes perdas. A empresa teve um prejuízo antes dos impostos de £ 375 milhões, abaixo dos £ 394 milhões do ano anterior. A perda anual total da Ocado saltou para mais de £ 1,74 bilhão.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita aumentou 13%, para £ 674 milhões no primeiro semestre deste ano. Sua receita de soluções de tecnologia aumentou 15%, para £ 277 milhões, enquanto a logística aumentou 12%, para £ 397 milhões.

A receita da Ocado Retail continuou crescendo no primeiro semestre do ano, à medida que a receita continuou crescendo. Sua receita aumentou 16%, para £ 1,6 bilhão, enquanto o lucro bruto saltou 15%, para £ 509 milhões.

O EBITDA do segmento de varejo da Ocado saltou para £ 33 milhões. Mais notavelmente, a média de pedidos por semana aumentou 14%, para £ 491 milhões, enquanto a cesta média de pedidos subiu para £ 124.

Do lado positivo, a empresa tem um caminho para um fluxo de caixa positivo. Ele fez uma saída de caixa subjacente melhorada para £ 108 milhões no primeiro semestre do ano, melhor do que £ 201 milhões no mesmo período do ano passado. A empresa reafirmou sua orientação e agora espera ter um fluxo de caixa positivo no próximo ano.

Análise técnica do preço das ações da Ocado

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da OCDO está em forte tendência de queda nos últimos meses.

A Ocado permaneceu abaixo da média móvel exponencial de 100 semanas, um sinal de que a tendência de baixa ainda está intacta. Suas recentes tentativas de recuperação falharam nessa média móvel.

O Índice de Força Relativa (RSI) caiu e está prestes a se mover abaixo do ponto neutro em 50.

Do lado positivo, a ação formou um padrão gráfico de cunha descendente no gráfico semanal. Este padrão é composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes e pode estar prestes a testar novamente o lado superior. Um padrão de quebra e reteste é um sinal comum de continuação de alta.

Portanto, o preço das ações da Ocado provavelmente cairá para 250p, uma queda de 25% em relação ao nível atual e se recuperará no final do próximo ano.

O cenário alternativo é onde a ação sobe acima do importante nível de resistência em 395p, seu nível mais alto este ano e depois continua sua tendência de alta.