Ações da Broadcom: é seguro comprar as caras ações da AVGO?

O preço das ações da Broadcom está em uma corrida implacável este ano, quando atingiu um recorde. Ele passou para uma alta de US$ 370, elevando os ganhos acumulados no ano para 60%. Ele aumentou quase 1.000% nos últimos cinco anos.

Este artigo explica por que o preço das ações da AVGO subiu este ano e se há mais espaço para ir nos próximos meses.

Por que o preço das ações da Broadcom disparou

O preço das ações da Broadcom tem estado em forte tendência de alta nos últimos anos, pois continua a se beneficiar dos ventos favoráveis da inteligência artificial (IA).

Os resultados financeiros recentes mostraram que o crescimento da empresa continuava. Sua receita saltou 22%, para US$ 15,9 bilhões. Mais importante ainda, a solução de inteligência artificial aumentou 63%, para US$ 5,2 bilhões.

A empresa espera que sua receita de IA continue tendo uma trajetória de crescimento de dois dígitos neste trimestre. Precisamente, os analistas esperam que a receita da divisão atinja US$ 6,2 bilhões neste trimestre.

O principal catalisador para o AVGO se tornar parabólico após seu resultado na semana passada foi que ele foi selecionado pela OpenAI para construir seus chips de IA personalizados, em um negócio avaliado em mais de US$ 10 bilhões.

Esta é uma grande mudança que pode posicionar a Broadcom como um importante fornecedor de IA e outros chips personalizados. A OpenI espera aliviar sua dependência excessiva de semicondutores fabricados pela NVIDIA.

Mais importante para a Broadcom, a mudança para chips personalizados pode fazer com que ela receba mais pedidos de outras empresas como Microsoft, Google e Amazon.

Analistas veem forte crescimento à frente

Os analistas de Wall Street acreditam que o preço das ações da Broadcom terá mais vantagens nos próximos anos. A estimativa média de receita é que ela gerará US$ 17,4 bilhões em receitas no trimestre atual, um aumento de 24% em relação ao mesmo período do ano passado.

Eles também esperam que o crescimento dos lucros acelere, com o LPA crescendo 33%, para US$ 1,87. A Broadcom faturará US$ 18,14 bilhões no próximo trimestre e US$ 63 bilhões no atual ano fiscal, um crescimento anual de 22%. Em seguida, saltará para US$ 83 bilhões em 2026.

As chances são de que a Broadcom apresente resultados mais fortes do que o esperado, como fez no passado.

No entanto, o principal risco é que as ações da AVGO tenham se tornado severamente supervalorizadas. Tem uma relação preço/lucro futuro de 79, muito superior à mediana do setor de 31. Seus múltiplos GAAP PE também são de longe maiores do que os da Nvidia.

O múltiplo não-GAAP futuro é de 50, também superior à estimativa média de 25. Mais notavelmente, o índice PEG futuro de 1,6 é maior do que o de outras empresas.

Essas métricas de avaliação significam que, em tempos normais, o preço das ações da AVGO estaria pronto para uma reversão. No entanto, a Broadcom agora se tornou a ação de impulso final e tem um catalisador com o acordo com a OpenAI. Também se beneficiará do próximo corte na taxa de juros do Federal Reserve.

Análise técnica do preço das ações da AVGO

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Broadcom está em forte alta este ano. Recentemente, ele inverteu o importante nível de resistência em US$ 251, o ponto mais alto em janeiro. Isso ajudou a invalidar o padrão de topo duplo que estava se formando.

O Índice Direcional Médio (ADX) subiu acima de 30, um sinal de que os touros estão no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuam subindo. Portanto, o cenário mais provável é onde a ação continua subindo à medida que os touros visam o ponto psicológico em US$ 400.