FTSE 100 encerra cinco quedas seguidas: por que o rali de alívio pode ser frágil

O FTSE 100 subiu na sexta-feira, interrompendo uma sequência de cinco sessões de perdas, à medida que os preços do petróleo recuaram e dados de crescimento mais fortes do Reino Unido melhoraram o sentimento em relação às ações domésticas.

O índice de empresas blue-chip ganhou 0.45% para 10,656.78 no final da manhã, enquanto o FTSE 250 avançou 0.36%. Os bancos lideraram a recuperação, com HSBC subindo 1.3% e Barclays 1.4%, enquanto BP e Shell recuaram à medida que o petróleo devolveu parte da alta desta semana.

A recuperação foi modesta em comparação com os estragos já causados: o FTSE 100 permaneceu no caminho para sua maior queda semanal desde o início de julho.

Petróleo mais barato reverte liderança setorial desta semana

O Brent caiu cerca de 2.7% para $104.70 o barril depois que o Financial Times reportou que ministros das Relações Exteriores do Golfo podem se reunir com o principal diplomata do Irã em Omã na segunda-feira para discutir acordos temporários de navegação pelo Estreito de Hormuz.

A perspectiva de mesmo um alívio parcial nas restrições à navegação no Golfo foi suficiente para aliviar parte da pressão sobre os preços de energia, depois que o Brent se aproximou brevemente de $110 no início da semana.

O petróleo ainda registra forte alta na semana, o que significa que a ameaça inflacionária não desapareceu.

Para o FTSE 100, o movimento cria uma divisão incomum. BP caiu cerca de 1% e Shell recuou 0.3% com o recuo do petróleo, mas setores prejudicados pelos altos custos de energia se recuperaram.

As ações de energia continuam entre as de melhor desempenho da semana após o rali do petróleo.

Crescimento mais forte do Reino Unido dá impulso aos bancos

Dados domésticos acrescentaram outra fonte de apoio. O PIB do Reino Unido cresceu 0.4% em julho em relação a junho e ficou 1.6% acima do nível de um ano antes, o ritmo anual mais forte desde fevereiro de 2025.

O Office for National Statistics disse que a atividade de serviços subiu 0.4% no mês, enquanto a produção aumentou 0.2% e a construção 0.1%.

A produção de programação de computadores e consultoria saltou 3.5%, com o ONS observando que várias das empresas mais fortes relataram atividades ligadas à inteligência artificial e à computação em nuvem.

Os números ajudaram as ações bancárias a ter desempenho superior, mas também complicam a perspectiva de taxas de juros.

A analista técnica sênior da IG, Angeline Ong, disse ao The Guardian que um crescimento mais forte do que o esperado dá aos defensores de uma postura mais dura no Bank of England mais munição para defender outro aumento ainda este ano, mesmo com os rendimentos dos gilts permanecendo elevados.

CPI dos EUA ainda decide se a recuperação vai durar

A recuperação de sexta-feira agora enfrenta um teste externo maior com os dados de inflação ao consumidor dos EUA previstos para o fim do dia.

O resultado também será acompanhado de perto por investidores que usam plataformas de ETF para obter exposição a mercados acionários amplos, já que um movimento acentuado nos rendimentos dos títulos pode rapidamente se refletir em fundos indexados.

Os mercados atribuíam cerca de 67% de probabilidade a um aumento de um quarto de ponto pelo Federal Reserve na próxima semana antes da divulgação do CPI, segundo dados do CME FedWatch.

Isso segue o relatório de quinta-feira sobre preços ao produtor mais quente, que elevou os rendimentos dos títulos e reavivou a pressão sobre as ações.

Um CPI mais brando poderia reduzir os rendimentos e estender o movimento de alívio de sexta-feira por Londres.

Um número mais alto reforçaria o argumento a favor de uma política monetária mais rígida nos EUA e correria o risco de reavivar a venda global de títulos que pressionou o FTSE durante toda a semana.

Movimentos específicos por empresa foram mistos. Applied Nutrition caiu 1.1% depois que executivos venderam 7 milhões de ações, equivalentes a 2.8% do capital emitido, enquanto Harbour Energy recuou 2.9% depois que a BASF novamente reduziu sua participação.