Futuros do Dow sobem 300 pontos antes do IPC: 5 pontos antes da abertura

Os futuros das ações dos EUA apontavam para alta na sexta-feira enquanto investidores se posicionavam para o relatório do IPC de agosto, o último grande teste de inflação antes da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

Os futuros do Dow subiram cerca de 300 pontos, ou 0,5%, enquanto os contratos do S&P 500 e do Nasdaq 100 avançaram aproximadamente 0,5% e 0,6%, após quatro sessões consecutivas de perdas.

O petróleo ofereceu algum alívio, com o Brent recuando de um pico noturno perto de $110, embora permanecesse acima de $106.

O rendimento do Treasury de 10 anos pairava em torno de 4.95%, deixando as ações altamente sensíveis ao dado de inflação.

5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

1. O IPC ainda pode influenciar a decisão do Fed na próxima semana

O relatório do IPC de agosto sai às 8:30 am ET. As previsões giram em torno de 3.3%-3.4% de inflação anual do índice geral, enquanto o núcleo deve ficar perto de 2.4%.

Os mercados atribuem cerca de dois terços de probabilidade a um aumento de um quarto de ponto pelo Fed na próxima semana.

Analistas observaram que uma leitura firme do índice geral impulsionada por energia poderia fortalecer o argumento por um aumento imediato. Um número mais fraco do núcleo daria, em vez disso, espaço para um rali de alívio em ações e Treasuries.

2. O rendimento de 10 anos ainda flerta com 5%

O rendimento do Treasury de 10 anos negociou em torno de 4.95% após tocar 4.979% durante a noite, mantendo a barreira dos 5% firmemente no radar.

Isso importa porque rendimentos livres de risco mais altos tornam ações caras menos atraentes e elevam os custos de financiamento em hipotecas, automóveis e empréstimos corporativos.

Segundo dados de mercado, o rendimento de 30 anos subiu para níveis não vistos desde 2007. Um IPC quente poderia, portanto, atingir mais duramente as ações de crescimento sensíveis à avaliação.

3. O petróleo recuou, mas o choque inflacionário permanece

O Brent recuou para cerca de $106 após chegar brevemente perto de $110, enquanto o WTI deslizou para perto de $101. Mesmo após o recuo de sexta, o Brent ainda segue em rota para um ganho semanal de dois dígitos.

Analistas do ING disseram que o petróleo reflete uma reavaliação de quanto tempo o conflito no Oriente Médio pode durar e quão grave a ameaça à oferta pode se tornar.

Os preços do diesel nos EUA também atingiram recorde de $6.06 por galão, mantendo pressões sobre os custos de transporte e produção.

4. Oracle dá aos otimistas de IA algo concreto

As ações da Oracle saltaram cerca de 7% antes da abertura após a receita trimestral subir 30% para $19.3 bilhões e a receita de infraestrutura em nuvem mais que dobrar.

A empresa adicionou mais de $30 bilhões em contratos de nuvem de IA, elevando as obrigações de desempenho remanescentes para $664 bilhões.

O JPMorgan disse que o trimestre ajudou a aliviar preocupações sobre atrasos em data centers e se os contratos de IA assinados se converteriam em receita.

A questão é o gasto, já que as necessidades de capital da Oracle permanecem enormes, então os investidores continuarão a acompanhar de perto o fluxo de caixa livre.

5. A Adobe mostra que superar ganhos não é mais suficiente

A Adobe caiu cerca de 2%-3% pré-mercado apesar de reportar receita trimestral recorde de $6.76 bilhões e lucro ajustado de $6.13 por ação.

A receita recorrente anual com foco em IA cresceu mais de 150% ano a ano, mas os investidores se concentraram no crescimento de curto prazo mais lento e na transição da empresa para um modelo freemium.

Analistas do Citi mantiveram postura Neutra e disseram que os investidores ainda precisam de maior clareza estratégica enquanto a Adobe navega pela concorrência de IA e por uma transição de liderança.

A reação reforça uma regra mais ampla do mercado de software: a forte adoção de IA agora precisa se refletir em crescimento futuro mais rápido.