A história diz que compre ações de pequena capitalização após o corte de 25 bps da taxa do Fed na quarta-feira

O Federal Reserve dos EUA reduziu sua taxa de juros de referência em 25 pontos-base na quarta-feira – marcando seu primeiro corte de taxa desde dezembro de 2024.

Antes do anúncio, a ferramenta CME FedWatch demonstrou 96% de probabilidade de redução de um quarto de ponto.

Assim, os mercados estavam se preparando para uma mudança na política monetária que poderia se espalhar pelas classes de ativos.

Historicamente, as ações de pequena capitalização tiveram um desempenho superior após cortes nas taxas – especialmente aquelas que ocorrem após pausas prolongadas.

Russell 2000 – o índice que acompanha as pequenas empresas dos EUA já ganhou mais de 10% nos últimos três meses, e os especialistas acreditam que o rali pode acelerar após o corte da taxa.

Os ciclos de flexibilização anteriores proporcionaram retornos descomunais para as small caps, com ganhos muitas vezes superiores aos dos pares de grande capitalização.

Por que taxas mais baixas sobrecarregam as ações de pequena capitalização

As ações de pequena capitalização tendem a ser mais sensíveis às mudanças nas taxas de juros do que suas contrapartes maiores.

Isso porque eles geralmente carregam cargas de dívida mais altas e dependem mais fortemente do financiamento bancário para financiar operações e crescimento.

Quando os custos de empréstimos diminuem, essas empresas veem alívio imediato nas despesas com juros, o que pode aumentar os lucros e melhorar o fluxo de caixa.

Além disso, taxas mais baixas normalmente estimulam a demanda do consumidor e o investimento empresarial – ventos favoráveis que beneficiam desproporcionalmente empresas menores e focadas no mercado interno.

Os analistas observam que as small caps também tendem a ter um desempenho superior durante os estágios iniciais da recuperação econômica, quando os cortes nas taxas começam a entrar em vigor.

Com a expectativa de que o Fed diminua ainda mais em 2026, a configuração para o desempenho superior das pequenas capitalizações parece cada vez mais favorável.

Dito isso, a seguir estão as duas ações de pequena capitalização que podem se beneficiar particularmente do corte de juros do Fed na quarta-feira.

LCI Industries (NYSE: LCII)

A LCI Industries, fornecedora de componentes para trailers, veículos marítimos e moradias pré-fabricadas, deve ganhar significativamente com as taxas de juros mais baixas.

A empresa já expandiu as margens durante uma desaceleração da demanda, e empréstimos mais baratos podem alimentar uma recuperação nos gastos discricionários em produtos recreativos.

Especialistas acreditam que um Fed dovish poderia reviver a confiança do consumidor, impulsionando o crescimento incremental do volume nos mercados finais do LCI.

Além disso, o crescimento dos negócios de pós-venda e uma estratégia bem-sucedida da MandA adicionam mais vantagens às ações da LCII.

As ações da LCI Industries já subiram cerca de 35% nos últimos cinco meses – mas um rendimento de dividendos bastante lucrativo de 4,61% a torna um nome de pequena capitalização ainda mais atraente para investidores que buscam capitalizar a recuperação cíclica impulsionada pelas taxas.

Climb Global Solutions Inc (NASDAQ: CLMB)

A Climb Global é outra ação de pequena capitalização que deve se beneficiar do corte de taxa esperado do Fed na quarta-feira.

A empresa com sede em NJ é especializada em tecnologias disruptivas, como segurança cibernética, infraestrutura em nuvem e integração de IA – setores prontos para expansão à medida que os custos de empréstimos diminuem.

Taxas de juros mais baixas podem acelerar os gastos com tecnologia empresarial, especialmente entre empresas de média capitalização que dependem da rede de distribuição da CLMB.

A Climb Global também vem crescendo por meio de aquisições estratégicas, incluindo sua recente integração da Douglas Stewart Software.

Com um rendimento de dividendos de 0,52% e classificação de compra de consenso dos analistas de Wall Street, as ações da Climb Global oferecem uma combinação atraente de crescimento, inovação e alta sensível às taxas até o final de 2025.