Citi eleva preço-alvo do McDonald's para US$ 381 e vê crescimento à frente

O McDonald's pode se apresentar como um investimento mais forte em comparação com seus pares de fast-food, de acordo com analistas do Citi.

O banco elevou seu preço-alvo para a gigante do fast food de US$ 373 para US$ 381 por ação, representando um aumento implícito de 26%.

O analista Jon Tower também reiterou sua classificação de compra para as ações do McDonald's, agora com o preço-alvo mais alto em Wall Street entre os que cobrem a empresa.

As ações do McDonald's subiram 0,49% nas negociações de pré-mercado.

Ventos favoráveis de curto prazo para o McDonald's

Tower apontou para uma combinação de fatores que poderiam apoiar o desempenho da empresa no curto prazo.

Isso inclui promoções agressivas de valor, gastos elevados com marketing e comparações favoráveis de períodos anteriores.

Juntas, essas dinâmicas podem permitir que o McDonald's expanda seu múltiplo preço/lucro, observou o analista.

O McDonald's também se comprometeu a manter os preços anunciados nacionalmente, subsidiando as perdas de lucro líquido em mercados de custo mais alto, de acordo com Tower.

Essa estratégia pode fornecer à empresa uma vantagem competitiva sobre os rivais mais expostos a pressões de preços.

"Eles não se comprometeram com nada além disso, mas acreditamos que isso poderia apresentar uma nova construção que o MCD poderia executar de forma única daqui para frente", escreveu Tower.

Impulsionadores do crescimento a longo prazo

Olhando para o futuro, o Citi vê o McDonald's se beneficiando de uma nova rodada de iniciativas de crescimento plurianual a partir de 2026.

Isso inclui ofertas expandidas de bebidas - particularmente na categoria de bebidas energéticas - um ciclo de remodelação e uma aceleração no crescimento da unidade.

Ao mesmo tempo, Tower destacou que muitos dos colegas do McDonald's estão enfrentando ventos contrários crescentes.

Os concorrentes estão experimentando declínios altos de um dígito a dois dígitos no tráfego, níveis não vistos desde o pico da crise financeira global.

Esses desafios podem levar ao fechamento de unidades adicionais, potencialmente acelerando um ciclo de feedback negativo para os franqueados.

Nesse ambiente, argumentou Tower, o McDonald's estaria bem posicionado para capturar participação de mercado, já que "dólares significativos" poderiam ser transferidos para a empresa após o fechamento de pares.

Cenário competitivo e impacto no mercado

A indústria de fast food enfrentou um ambiente operacional desafiador em 2025, com inflação, mudanças nas preferências do consumidor e custos crescentes pressionando as operadoras.

Embora muitos concorrentes estejam vendo declínio no tráfego e na lucratividade, a capacidade do McDonald's de sustentar promoções orientadas por valor enquanto absorve a pressão da margem pode diferenciá-lo no setor.

Tower sugeriu que essa abordagem dupla - concentrando-se no valor no curto prazo enquanto se prepara para iniciativas de crescimento estrutural no médio prazo - coloca o McDonald's em uma posição mais forte em relação aos rivais.

A combinação de tráfego constante de clientes, expansão futura de produtos e unidades e fraquezas estruturais dos pares pode permitir que a empresa consolide ainda mais sua liderança.

As ações do McDonald's subiram cerca de 5% até agora este ano.

Com o novo preço-alvo de US$ 381 do Citi, a ação pode ganhar impulso à medida que os investidores reavaliam sua força relativa em um cenário pressionado do setor.