Insiders estão se desfazendo das ações da QuantumScape: um crash está chegando?

O preço das ações da QuantumScape passou por um pequeno aperto este ano depois que a empresa fez progressos substanciais em seu processo de fabricação. As ações da QS dispararam para US$ 12,38 na quinta-feira, seu nível mais alto desde 25 de julho. Ele saltou 260% em relação ao seu nível mais baixo este ano.

Por que as ações da QuantumScape dispararam este ano

O preço das ações da QuantumScape disparou este ano depois que a empresa integrou com sucesso o processo de fabricação Cobra , que é um novo método de alto rendimento para a fabricação de separadores cerâmicos de estado sólido.

O Cobra substituiu o processo anterior do Raptor, o que levará a um rendimento de tratamento térmico 25 vezes mais rápido e usará um espaço menor.

A empresa está agora no processo de teste do processo de fabricação do cobra e já implantou sua bateria em uma motocicleta Ducati. Em seguida, ele será enviado para testes de veículos do mundo real em 2026.

A empresa espera que o processo Cobra permita simplificar o processo de fabricação e construir suas baterias em escala. Nesse caso, sua parceria recentemente anunciada com a Murata Manufacturing a ajudará a alcançar escala.

O preço das ações da QuantumScape também saltou depois que expandiu sua parceria com a PowerCo, uma empresa de propriedade da Volkswagen, seu maior cliente. Em um anúncio, a empresa disse que receberia US$ 131 milhões da PowerCo nos próximos dois anos para apoiar o processo de comercialização conjunta.

O preço das ações da QS também saltou depois que a administração revelou que havia garantido uma parceria com outra grande montadora que usará suas baterias. Esta é uma grande atualização para seus esforços de comercialização.

Persistem grandes desafios

Ainda assim, as ações da QuantumScape enfrentam grandes ventos contrários que podem levar a uma queda nos próximos meses.

Primeiro, a empresa continua perdendo milhões de dólares por trimestre, pois ainda não gerou nenhuma receita. Seu prejuízo líquido no último trimestre foi de US$ 114 milhões, elevando o prejuízo do ano para US$ 229 milhões. Essa perda provavelmente continuará mesmo quando a empresa começar a enviar suas baterias, o que pode levá-la a arrecadar mais dinheiro

Em segundo lugar, os insiders estão vendendo as ações agressivamente. Os dados do Barchart mostram que Jeffrey Straubel, um diretor independente da empresa, tem vendido suas ações nos últimos meses.

Ao todo, os insiders venderam mais de 4 milhões de ações nos últimos 3 meses e 6,09 milhões nos últimos 12 meses. A venda de informações privilegiadas é frequentemente vista como um fator de baixa, pois esses indivíduos normalmente têm informações materiais sobre a empresa.

Em terceiro lugar, os vendedores a descoberto ainda estão se acumulando no QuantumScape, pois esperam uma reversão. Tem uma participação curta de 10%, que é substancialmente maior do que a maioria das empresas.

Além disso, o caso das baterias de estado sólido está sendo desafiado por novas baterias de empresas chinesas como BYD e CATL, que podem ser totalmente carregadas em menos de 10 minutos.

Análise Técnica do Preço das Ações da QuantumScape

O gráfico diário mostra que as ações da QS atingiram o fundo de US$ 3,3 em abril, quando a guerra comercial começou, e depois ficaram parabólicas para uma alta de US$ 15, seu ponto mais alto em 18 de julho.

A ação então recuou e atingiu o fundo do poço em US$ 7,40, seu nível mais baixo em 4 de setembro. Agora ele se recuperou, já que os touros atingem a alta acumulada no ano de US$ 15.

O risco é que ele esteja prestes a formar um padrão de topo duplo, o que geralmente leva a um rompimento de baixa. Portanto, se isso acontecer, ele aumentará cerca de 23% e depois retomará a tendência de baixa.