Previsão do preço das ações da Shopify: é uma compra em meio a preocupações com a avaliação?

O preço das ações da Shopify está em forte tendência de alta este ano, à medida que as empresas de tecnologia dispararam. A SHOP saltou de uma baixa de US$ 69,34 em abril para uma alta de US$ 169,50. Esse aumento elevou sua capitalização de mercado para mais de US$ 213 bilhões, tornando-a uma das maiores empresas do Canadá. Então, a empresa altamente supervalorizada é um bom investimento hoje?

As ações da Shopify saltaram à medida que seu crescimento continuou

Shopify é uma empresa líder que fornece soluções de comércio eletrônico para varejistas e empresas de outros setores em todo o mundo. Seu principal serviço é uma plataforma que permite aos usuários criar sites de comércio eletrônico sem fazer nenhuma codificação.

Shopify ganhou uma participação de mercado substancial nos últimos anos devido à qualidade de sua plataforma. Ele também oferece mais recursos que outros criadores de sites não possuem.

Os negócios da empresa estão em uma trajetória de crescimento nos últimos anos. Sua receita anual saltou de US$ 2,9 bilhões em 2020 para mais de US$ 10 bilhões nos últimos doze meses.

A maior parte desse crescimento aconteceu à medida que continuava adicionando mais usuários à sua plataforma. Também lançou mais soluções, o que ajudou a vender mais para outras empresas de todo o mundo.

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Os resultados mais recentes mostraram que a trajetória de crescimento da empresa acelerou apesar das tarifas de Donald Trump. Seu volume bruto de mercadorias saltou de US$ 67 bilhões para US$ 87 bilhões no segundo trimestre deste ano.

A receita trimestral aumentou 31%, para US$ 2,6 bilhões, enquanto o lucro operacional subiu para US$ 291 milhões. Mais notavelmente, a empresa aumentou sua orientação futura, observando que sua receita cresceria em vinte e poucos anos.

Os analistas de Wall Street acreditam que a receita da empresa no terceiro trimestre será de US$ 2,75 bilhões, um aumento de 27,4% em relação ao mesmo período do ano passado. Espera-se que sua receita anual seja de US$ 11,27 bilhões, um aumento de 26% em relação ao ano passado.

As preocupações com a avaliação permanecem

A principal preocupação com as ações da Shopify é que suas ações sempre foram altamente supervalorizadas em comparação com outras empresas de tecnologia.

Os dados compilados pela SeekingApha mostram que ela tem uma relação preço/lucro futuro de 92, superior à mediana do setor de 32. Seu múltiplo final é de 187, também superior à mediana da indústria de 33. Em uma base não-GAAP, a empresa tem um múltiplo futuro de 113 e um múltiplo de longo prazo de 126.

Esses números significam que um investidor que comprou toda a empresa levaria muitos anos para atingir o ponto de equilíbrio,

No entanto, muitos investidores usam o múltiplo da regra dos 40 para avaliar a empresa. Nisso, eles analisam o crescimento de sua receita e o comparam com as margens.

Shopify tem um crescimento de receita futura de 25% e uma margem de lucro de 23%, dando-lhe um múltiplo de 48%, tornando-se uma empresa relativamente barata para comprar.

Além disso, vale a pena notar que Shopify tem sido perenemente uma empresa supervalorizada.

Análise do preço das ações da Shopify

Gráfico de estoque SHOP | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SHOP está em forte alta nos últimos meses. Ele saltou de uma baixa de US$ 69 para US$ 169 no início deste mês.

A ação então recuou e agora está sendo negociada a US$ 160. Ele permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Portanto, a ação provavelmente se recuperará enquanto os traders aguardam os próximos ganhos. Se isso acontecer, ele se recuperará e potencialmente atingirá o marco importante de US$ 200.