Citigroup registra lucro maior à medida que todas as divisões geram receita recorde

O Citigroup divulgou resultados mais fortes do que o esperado no terceiro trimestre na terça-feira, com todas as suas divisões de negócios gerando receita recorde.

Os resultados destacam a força crescente do gigante bancário dos EUA em empréstimos, negociações e bancos de investimento, à medida que as negociações corporativas aceleram e a atividade do consumidor permanece robusta.

As ações do Citigroup subiram 0,23% na abertura de terça-feira.

Lucro sobe com crescimento de receita de base ampla

No terceiro trimestre, o Citigroup registrou um aumento de 16% no lucro líquido, para US$ 3,8 bilhões, em relação ao ano anterior, enquanto o lucro por ação subiu 23%, para US$ 1,86.

A receita aumentou 9% em relação ao ano anterior, para US$ 22,09 bilhões, superando as expectativas dos analistas de US$ 21,09 bilhões, de acordo com dados compilados pela LSEG.

Todas as divisões do banco contribuíram para o desempenho recorde.

O negócio de serviços registrou seu melhor trimestre de todos os tempos, com receita de 7%, enquanto as receitas bancárias aumentaram 34%.

O segmento de mercados do Citi também registrou seu desempenho mais forte no terceiro trimestre, com um aumento de 15% na receita.

A CEO Jane Fraser creditou os resultados à execução estratégica contínua e à inovação tecnológica.

"Os investimentos em novos produtos, ativos digitais e IA estão impulsionando a inovação e os recursos aprimorados em toda a franquia", disse Fraser.

"A execução implacável de nossa estratégia está proporcionando um desempenho comercial mais forte trimestre após trimestre e melhorando nossos retornos."

Apesar dos números fortes, as despesas do Citi aumentaram 9% no trimestre, principalmente devido aos custos vinculados à venda parcial de seu negócio no México, o Banamex.

O banco relatou uma depreciação de ágio de US$ 726 milhões associada ao negócio.

Venda do Banamex e estratégia para a América Latina

O Citigroup está em processo de venda de uma participação de 25% em sua unidade de varejo mexicana, Banamex, para o bilionário Fernando Chico Pardo, presidente da operadora de aeroportos ASUR, por aproximadamente US$ 2,3 bilhões.

A mudança faz parte do esforço contínuo de Fraser para simplificar as operações globais do Citi, saindo de negócios não essenciais no exterior.

O banco adquiriu o Banamex em 2001 por US$ 12,5 bilhões, mas decidiu alienar a unidade como parte de uma estratégia de reestruturação mais ampla.

Embora o Citi tenha planejado inicialmente realizar uma oferta pública pela participação restante, uma oferta não solicitada de US$ 9,3 bilhões do Grupo México em 2025 foi rejeitada.

A venda ressalta os desafios que o Citi enfrenta para reformular sua presença internacional, mantendo a lucratividade nos principais mercados.

Os custos associados à transação pesaram sobre os lucros trimestrais, embora o desempenho subjacente do banco tenha permanecido forte em todas as divisões.

Banca de investimento e força dos mercados

O Citigroup se beneficiou de um ressurgimento nas negociações globais durante o terceiro trimestre, à medida que as empresas buscavam capitalizar as avaliações recordes do mercado de ações e o otimismo sobre possíveis cortes nas taxas de juros dos EUA.

A receita bancária saltou 31,3%, para US$ 2,1 bilhões, marcando o maior ganho entre as cinco divisões do banco.

A atividade global de fusões e aquisições subiu para US$ 1,26 trilhão no trimestre, um aumento de 40% em relação ao ano anterior, de acordo com dados do setor.

O negócio de mercados do Citi também apresentou resultados robustos, com a receita comercial subindo 16,7%, para US$ 5,6 bilhões, impulsionada pelo forte desempenho de renda fixa.

A unidade de gestão de patrimônio do banco - uma área chave de crescimento - viu a receita aumentar 10%, apoiada por ganhos em seus segmentos de Citigold e private banking.

A receita em sua divisão de serviços aumentou 8%.

Perspectivas e metas de desempenho

O retorno sobre o patrimônio comum tangível do Citigroup ficou em 8% no trimestre e 8,6% no acumulado do ano - ainda abaixo da meta de 10% a 11% estabelecida por Fraser para o próximo ano.

No entanto, o preço das ações do banco ganhou 35% em 2025.

Os fortes resultados trimestrais do Citi, apoiados por receita recorde em todas as divisões e progresso constante no realinhamento estratégico, sugerem um impulso contínuo, mesmo enquanto o banco gerencia as complexidades de seus esforços de alienação e reestruturação global do Banamex.