Charles Schwab divulga fortes resultados no 3º tri com aumento de ativos de clientes e negociações

A Charles Schwab divulgou resultados mais fortes do que o esperado no terceiro trimestre na quinta-feira, apresentando um crescimento robusto de clientes, maior receita e ativos totais recordes em meio a um mercado de ações dinâmico.

Os resultados ressaltam a capacidade da gigante da gestão de patrimônio de atrair dinheiro novo e capitalizar a crescente atividade dos investidores no ambiente otimista de 2025.

A empresa com sede em Westlake, Texas, registrou lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 1,31, superando a estimativa consensual de Wall Street de US$ 1,25, de acordo com a FactSet.

A receita foi de US$ 6,1 bilhões, acima das expectativas de US$ 6 bilhões e significativamente acima dos US$ 4,8 bilhões no mesmo trimestre do ano passado.

As ações da Schwab subiram 4,5% nas negociações de pré-mercado após o anúncio, embora após a abertura do mercado, estivessem sendo negociadas em alta de 1,04%, a US$ 95,32.

Registre os ativos dos clientes e acelere o crescimento

O CEO Rick Wurster atribuiu o forte desempenho ao "fortalecimento das tendências de crescimento orgânico, aumento da adoção de soluções de riqueza e ventos favoráveis macroeconômicos".

A Schwab relatou novos ativos líquidos de US$ 137,5 bilhões, um aumento de 44% ano a ano, marcando mais um trimestre de entradas recordes.

A empresa também adicionou um milhão de novas contas de corretagem pelo quarto trimestre consecutivo.

O total de ativos de clientes atingiu um recorde de US$ 11,59 trilhões, refletindo novos depósitos e avaliações de mercado mais altas, à medida que os mercados de ações continuaram a subir.

A empresa encerrou o trimestre com 45,7 milhões de contas de clientes, reforçando sua posição como uma das maiores plataformas de corretagem e gestão de patrimônio dos Estados Unidos.

A expansão da base de clientes da Schwab e as fortes entradas foram apoiadas pelo entusiasmo contínuo pelo investimento e negociação de ações.

O volume médio diário de negociação atingiu 7,4 milhões, um aumento de 30% em relação ao ano anterior.

Os saldos de margem - empréstimos que os clientes contratam para comprar títulos - aumentaram 16%, para US$ 97,2 bilhões, ressaltando a confiança dos investidores no rali do mercado.

Melhoria da posição financeira e da receita de juros

A Schwab também avançou no fortalecimento de seu balanço.

A empresa disse que seu financiamento suplementar bancário diminuiu US$ 12,9 bilhões durante o trimestre, para US$ 14,8 bilhões, marcando uma queda de 85% em relação ao pico em maio de 2023.

Essa redução na dívida melhora a flexibilidade financeira da Schwab e apoia a lucratividade por meio de maior receita líquida de juros.

No trimestre, a Schwab registrou receita líquida de juros de US$ 3,05 bilhões, acima dos US$ 2,22 bilhões no mesmo período do ano passado.

A melhoria reflete a capacidade da empresa de capitalizar taxas de juros mais altas e custos de financiamento reduzidos.

Analistas esperam impulso de crescimento contínuo

Os analistas anteciparam resultados sólidos no terceiro trimestre, dadas as condições favoráveis do mercado e o envolvimento dos investidores de varejo.

O analista do JP Morgan Securities, Kenneth Worthington, manteve uma classificação Overweight para as ações, citando os "fundamentos subjacentes da Schwab se movendo na direção certa" para atingir sua meta de longo prazo de 5% a 7% de crescimento líquido anualizado de novos ativos.

Worthington recentemente elevou seu preço-alvo para as ações da Schwab para US$ 119 em dezembro de 2026, acima dos US$ 117 em dezembro de 2025.

As ações da Schwab subiram 29% no acumulado do ano, superando o ganho de 14% do SandP 500.

À medida que a Schwab continua a expandir sua rede de filiais e introduzir novos produtos - incluindo um plataforma de investimentos alternativo lançado no início deste ano - a empresa parece bem posicionada para sustentar o crescimento por meio de uma combinação de impulso de mercado, inovação e forte envolvimento do cliente.