Queda no preço das ações da Ferrari: eis por que a RACE despencou

O preço das ações da Ferrari caiu em um mercado de baixa este ano, depois de cair mais de 25% em relação ao seu ponto mais alto em julho. A RACE estava sendo negociada a US$ 392, reduzindo sua capitalização de mercado para US$ 94 bilhões, ante US$ 124 bilhões em março. Este artigo explora as principais razões pelas quais as ações caíram recentemente.

As ações da Ferrari caíram por causa das tarifas de Donald Trump

Uma razão pela qual o preço das ações da Ferrari caiu este ano é por causa das tarifas de Donald Trump. Como a Porsche, a Ferrari está altamente exposta porque faz toda a sua fabricação na Itália, e os EUA são um de seus maiores mercados. Fez 993 milhões nas Américas, o que inclui os EUA.

Trump implementou uma tarifa de 15%, uma medida que levou a empresa a aumentar os preços em até 10% em alguns modelos para compensar os custos tarifários. É provável que as vendas da empresa sejam prejudicadas nos EUA nos próximos trimestres.

A desaceleração do crescimento deve continuar, conforme mostrado por seu plano estratégico para 2030

A outra razão principal pela qual o preço das ações da Ferrari despencou é que os analistas esperam que seus negócios se deteriorem por um tempo.

Em seus resultados mais recentes, a empresa disse que sua receita aumentou 4%, para 1,78 bilhão de euros, enquanto seu lucro operacional saltou 8%, para 552 milhões de euros. O lucro líquido aumentou 3%, para 425 milhões de euros.

Os analistas esperam que a trajetória de crescimento da empresa desapareça este ano. A estimativa média é que sua receita seja de 1,71 bilhão de euros no trimestre atual, um aumento de 3,8% em relação ao mesmo período do ano passado. Além disso, a receita anual deve ser de 7,1 bilhões de euros.

Ao mesmo tempo, a empresa publicou um plano estratégico mais fraco do que o esperado para 2030. Ela planeja ter 40% de ICE até 2030, 40% híbrido e 20% elétrico. Antes da declaração estratégica, a empresa esperava que os EVs representassem cerca de 40% de suas vendas.

Além disso, a empresa espera ter 90.000 clientes ativos, um aumento de 20% em relação a 2022. Essa meta foi menor do que os analistas esperavam.

A redefinição da avaliação está em andamento

O preço das ações da Ferrari também caiu à medida que passa por uma redefinição de avaliação. Em seu auge, a empresa tinha uma capitalização de mercado de mais de US$ 124,98 bilhões, muito maior do que seus pares e seus fundamentos reais. Tinha uma relação preço/lucro de 60, um prêmio alto para uma empresa com taxa de crescimento de um dígito.

O crash em andamento faz parte da redefinição da avaliação, que elevou sua relação preço/lucro para 37. É comum que empresas altamente valorizadas caiam à medida que sua avaliação se move para o local ideal.

Este acidente também coincidiu com a queda do valor de alguns de seus veículos, como o Purosangue e o SF90 Stradale.

Análise técnica do preço das ações da Ferrari

Gráfico de ações RACE | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RACE também despencou depois de encontrar uma forte barreira em torno de US$ 505. Ele formou um padrão gigante de topo triplo nesse nível e agora se estabeleceu em seu decote.

A ação agora formou um padrão cruzado da morte, que acontece quando as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzam. Portanto, o cenário mais provável é onde a ação continua caindo à medida que os vendedores visam o ponto psicológico em US$ 350.