Ações da Galaxy Digital sobem após oscilar para o lucro, com volumes de negociação crescentes

A Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY) relatou uma reviravolta acentuada em seus resultados do terceiro trimestre, obtendo lucro e entregando ganhos e receitas muito acima das expectativas de Wall Street.

A empresa de serviços financeiros de ativos digitais citou volumes recordes de negociação e aumento do interesse institucional em criptomoedas como principais impulsionadores de seu desempenho.

As ações da Galaxy Digital saltaram 3,08%, para US$ 40,87, nas negociações de terça-feira após o anúncio.

Até o fechamento de segunda-feira, as ações mais que dobraram no acumulado do ano e ganharam 17,3% durante o trimestre.

Ganhos e receitas superam as expectativas

Para o trimestre encerrado em 30 de setembro, a Galaxy Digital registrou lucro ajustado de US$ 1,12 por ação, em comparação com uma perda de 16 centavos por ação no mesmo período do ano passado.

Os resultados excederam a estimativa média dos analistas de 16 centavos por ação, com previsões variando de uma perda de 21 centavos a ganhos de 77 centavos por ação.

Em uma base reportada, a empresa obteve US$ 505,06 milhões em lucro líquido, marcando um de seus trimestres mais fortes desde 2021.

Um ano antes, a Galaxy havia registrado um prejuízo de US$ 33,3 milhões, ou 10 centavos por ação.

A receita aumentou 20.329% ano a ano, para US$ 29,22 bilhões, superando em muito as expectativas dos analistas de US$ 14,39 bilhões.

A receita da empresa também superou uma previsão alternativa de US$ 17,1 bilhões compilada pela FactSet.

A Galaxy atribuiu o aumento à forte atividade de negociação e consultoria de ativos digitais em sua plataforma.

Os volumes trimestrais de negociação de ativos digitais da empresa aumentaram 140% sequencialmente, impulsionados pelo aumento da negociação à vista e de derivativos.

A Galaxy também divulgou que executou a venda de mais de 80.000 Bitcoins em nome de um cliente, refletindo o crescente apetite por serviços institucionais de negociação de criptomoedas.

Demanda institucional e ventos favoráveis regulatórios

A Galaxy Digital, que une as finanças tradicionais e a economia digital, oferece serviços de negociação, banco de investimento e gerenciamento de ativos sob medida para clientes institucionais que entram no espaço criptográfico.

Os executivos disseram que a recente legislação dos EUA promulgada sob o governo Trump proporcionou clareza regulatória há muito esperada, aumentando a confiança e a participação no mercado de ativos digitais.

"É como se você pegasse um bando de alunos da terceira série e os trancasse em um ginásio e os alimentasse com doces", disse Jason Urban, chefe global de negociação da Galaxy, no início deste ano, referindo-se ao recente aumento na atividade de negociação de criptomoedas.

"Acabamos de abrir as portas do playground e agora todo mundo está correndo."

A empresa disse que o envolvimento institucional acelerou junto com os desenvolvimentos regulatórios, levando a maiores fluxos de negociação e investimento nos mercados à vista e de derivativos.

Previsões e perspectivas de analistas

Os analistas aumentaram constantemente as expectativas para os ganhos da Galaxy Digital nos últimos meses.

A estimativa média para os lucros trimestrais da empresa aumentou 20,2% nos últimos três meses, de acordo com dados da FactSet.

No entanto, um analista emitiu uma revisão negativa nos últimos 30 dias.

A classificação de consenso dos analistas para a Galaxy Digital continua sendo "compra", com 11 analistas recomendando "compra forte" ou "compra" e nenhum atribuindo classificações de "manter" ou "vender".

O forte desempenho da Galaxy Digital no terceiro trimestre destaca a crescente integração entre finanças tradicionais e ativos digitais.

À medida que a adoção de criptomoedas acelera, os serviços de negociação e investimento da empresa parecem bem posicionados para se beneficiar do impulso institucional contínuo no setor.