O índice TSX do Canadá está em alta: principais catalisadores a serem observados

O TSX Composite Index continuou sua forte alta na semana passada, apesar dos grandes ventos contrários. Subiu 0,55%, mesmo com a escalada das relações entre os EUA e o Canadá e a queda dos preços do ouro. Este artigo analisa os principais catalisadores do Índice TSX esta semana.

O TSX Composite Index enfrentou grandes ventos contrários

O índice TSX, que acompanha as maiores empresas canadenses, está em forte alta nos últimos anos. Ele saltou mais de 170% em relação ao seu nível mais baixo durante a pandemia.

O índice enfrentou alguns ventos contrários importantes nos últimos dias. Uma delas é que Trump encerrou todas as negociações comerciais com o Canadá, o que significa que bens no valor de bilhões de dólares podem ser afetados.

O índice TSX também saltou com o preço do ouro, que recuou nos últimos dias. O aumento do ouro ajudou a impulsionar alguns dos maiores estoques de mineração de ouro no Canadá.

Além disso, o índice enfrentou um grande desafio, pois os dados de inflação do Canadá foram mais altos do que o esperado. Um relatório da Statistics Canada mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) saltou para 2,4% em setembro, dos 1,9% anteriores. Ele continuou subindo depois de atingir o fundo de 1,7% em julho.

Banco do Canadá afetará ações

O principal catalisador para o TSX Composite Index será divulgado na quarta-feira, quando o Banco do Canadá entregar sua decisão sobre a taxa de juros.

Os economistas esperam que o banco corte as taxas de juros em 0,25%, mesmo depois que a inflação saltou e o mercado de trabalho permaneceu sólido. Acrescentou mais de 60.000 em setembro. Em nota, analistas do ING disseram:

"Os riscos relacionados às tarifas permanecem elevados, e permitir que os mercados precifiquem mais dovishness pode ajudar a afrouxar as condições financeiras e enfraquecer o dólar canadense – um ponto positivo para as exportações."

Um corte na taxa de juros será otimista para o TSX Composite Index, pois reduzirá os rendimentos dos títulos e tornará as ações mais atraentes. O rendimento de 10 anos do Canadá caiu para 3,08%, da alta deste mês de 3,57% e da alta acumulada no ano de 4,29%.

Ganhos da empresa no Canadá

O outro principal catalisador para o TSX Composite Index são os ganhos corporativos de alguns de seus principais constituintes. A Agnico Eagle Mines, que tem um valor de mercado de mais de US$ 93 bilhões, publicará seus ganhos na quarta-feira.

Esses números surgem quando o preço das ações da Agnico Eagle Mines saltou mais de 416% em relação ao seu ponto mais baixo em 2022. Esse salto a tornou uma das empresas de melhor desempenho no Canadá. Recentemente, no entanto, recuou 12% à medida que os preços do ouro recuaram.

As outras principais empresas do TSX Index que publicarão seus resultados na quarta-feira são Alamos Gold, Ivanhoe Mines, Air Canada e Gildan Activewear.

Empresas como Canadian Natural Resources, Fairax Financial, Restaurant Brands, Canadian National Railway, Imperial Oil e Telus também publicarão seus resultados esta semana.

Decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve

O outro grande catalisador para o TSX Composite Index é a próxima decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve, que será divulgada na quarta-feira.

Os economistas esperam que o banco corte as taxas de juros em 0,25%, elevando a taxa básica de juros para entre 3,75% e 4%.

Um corte do Fed pode impulsionar as ações canadenses, especialmente se suas contrapartes americanas continuarem subindo. Também pode beneficiar o mercado de commodities, que tem exposição a ações canadenses.

Olhando para o futuro, os próximos catalisadores para o TSX Composite Index são a próxima reunião Donald Trump-Xi Jinping e o despejo de lucros nos EUA.