Commodity wrap: ouro reduz perdas; excesso de oferta preocupa-se com pressão de petróleo bruto e cobre

Os preços do ouro reduziram as perdas na terça-feira, quando o dólar fez uma pausa em sua alta, enquanto os rendimentos do Tesouro caíram.

A prata também caiu 1%, mas as perdas foram reduzidas, acompanhando o movimento do ouro.

Enquanto isso, os preços do petróleo caíram acentuadamente à medida que as preocupações com o excesso de oferta tomaram conta do mercado.

Perdas de ouro

Na terça-feira, os preços do ouro recuperaram algumas perdas. Essa recuperação foi apoiada por uma interrupção na valorização do dólar e uma diminuição nos rendimentos do Tesouro.

Os investidores agora estão olhando para os dados econômicos dos EUA esperados esta semana para obter mais orientações sobre os movimentos futuros das taxas de juros.

O ouro agora é mais acessível para os detentores de moeda estrangeira, já que o índice do dólar, que mede o dólar em relação a outras moedas importantes, diminuiu depois de atingir uma alta de três meses.

Além disso, os rendimentos de referência de 10 anos dos EUA recuaram de sua alta de três semanas estabelecida na segunda-feira.

O Federal Reserve dos EUA implementou recentemente seu segundo corte na taxa de juros do ano.

No entanto, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, indicou que uma nova redução da taxa no ano atual "não é uma conclusão precipitada".

Consequentemente, as expectativas do mercado para um corte de juros em dezembro diminuíram.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade percebida de outro corte de taxa este ano diminuiu para 65%, de mais de 90% antes da declaração de Powell.

O ouro, um ativo sem rendimento, normalmente tem um bom desempenho quando as taxas de juros estão baixas e as perspectivas econômicas são incertas.

Esta semana, os investidores estão focados nos próximos dados econômicos, especificamente nos números de emprego da ADP nos EUA na quarta-feira e nos PMIs do ISM, para quaisquer sinais sobre possíveis cortes nas taxas de juros.

No momento da redação deste artigo, o contrato de ouro na COMEX estava em US$ 3.986,85 por onça, queda de 0,7%. A prata caiu 1,5%, para US$ 47,315 por onça.

Deslizamentos de óleo

Os preços do petróleo bruto caíram mais de 1% na terça-feira, influenciados por vários fatores.

A decisão da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados de interromper os aumentos de produção no primeiro trimestre do próximo ano, combinada com dados decepcionantes de manufatura e um dólar fortalecido, pressionaram o mercado para baixo.

A OPEP + anunciou no domingo um aumento modesto na produção de petróleo em dezembro.

Eles também concordaram em interromper novos aumentos durante o primeiro trimestre do ano seguinte.

"As sanções aos produtores russos injetaram uma nova camada de incerteza nas previsões de fornecimento, e o grupo sabe que a superprodução agora pode sair pela culatra mais tarde", disse o chefe de análise geopolítica da Rystad Energy, Jorge León, em um comentário por e-mail.

De acordo com a analista independente Tina Teng, as sanções contra a Rosneft e a Lukoil da Rússia podem oferecer algum suporte de curto prazo aos preços do petróleo, mesmo com a atual queda nos preços.

A atividade manufatureira no Japão experimentou seu declínio mais acentuado em 19 meses em outubro, de acordo com uma pesquisa do setor privado.

Essa contração foi impulsionada por uma queda na demanda em setores-chave, como automotivo e semicondutores em toda a Ásia.

O foco está atualmente nos próximos dados de estoque dos EUA do American Petroleum Institute (API), programados para serem divulgados ainda nesta terça-feira.

O petróleo bruto West Texas Intermediate estava em US$ 60,23 por barril, queda de 1,3%, enquanto o Brent caía 1,2%, a US$ 64,11 o barril.

Cobre

Os preços do cobre caíram acentuadamente na terça-feira, já que o dólar estava firme em relação a uma cesta das principais moedas.

Um dólar mais forte torna as commodities precificadas em dólar mais caras para compradores estrangeiros.

No momento da redação deste artigo, o contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange caiu 1,6%, US$ 10.671 por tonelada.

O maior produtor de cobre do Chile, de acordo com seu presidente, prevê um aumento na produção de minas neste ano e no próximo, superando os números do ano passado.

A queda na produção, causada por um acidente significativo em uma mina importante da empresa (El Teniente), é surpreendente.

Apesar de representar 23% da produção global de minério de cobre no ano passado, a produção de minas do país permanece aproximadamente 3% menor do que o nível do ano anterior, com base em dados do escritório de estatísticas até setembro.

"Se o maior produtor de mineração do Chile for realmente capaz de expandir significativamente sua produção nos próximos meses, isso poderá aliviar significativamente as preocupações atuais sobre a escassez de matérias-primas e pesar sobre o preço do cobre", disse Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de câmbio e commodities do Commerzbank AG, em um relatório.