Análise do preço das ações da MSTR: por que a estratégia está caindo e ela se recuperará?

O preço das ações da MSTR está em forte tendência de baixa, refletindo o desempenho de outras empresas de Tesouraria de Ativos Digitais (DAT), como Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram e Semler Scientific. As ações da Strategy estavam sendo negociadas a US$ 241 na sexta-feira, muito abaixo da alta acumulada no ano de US$ 456. Está pairando em seu nível mais baixo desde novembro do ano passado. Então, o que vem a seguir para o OG do setor de tesouraria?

Análise técnica do preço das ações da MSTR

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Strategy está em forte tendência de baixa, pois formou uma série de mínimas e máximas mais baixas. Agora formou um padrão de cruz da morte à medida que as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram.

A ação se moveu abaixo do indicador de nuvem de Ichimoku, um sinal de que os ursos permanecem no controle. Além disso, ele se moveu abaixo de um indicador crucial conhecido como Supertendência. Os principais osciladores, como o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD, também continuaram caindo.

O preço das ações da MicroStrategy também formou um padrão inverso de xícara e alça, o que geralmente leva a mais desvantagens ao longo do tempo. Este padrão é composto por um nível de suporte horizontal e um topo arredondado.

Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo nos próximos meses, com o próximo nível-chave a ser observado em US$ 200. Por outro lado, um movimento acima do importante nível de resistência em US$ 300 invalidará a perspectiva de baixa.

Por que o preço das ações da Strategy está caindo

O preço das ações da MSTR está em forte tendência de baixa nos últimos meses por vários motivos. Primeiro, o Bitcoin, seu principal ativo, continuou sua forte tendência de baixa este mês. Ele caiu de uma alta de US$ 126.300 em setembro para os atuais US$ 101.000.

O desempenho do Bitcoin é notável porque a Strategy é a maior detentora do setor. Possui 641.205 moedas atualmente avaliadas em mais de US$ 65 bilhões. No auge do Bitcoin, os ativos da empresa foram avaliados em mais de US$ 80 bilhões. Ainda assim, as compras de Bitcoin da Strategy foram lucrativas, com um retorno de 37%.

A ação caiu por causa de suas preocupações com a avaliação. Idealmente, a Strategy sempre foi avaliada com um prêmio de suas participações em Bitcoin, o que não fazia sentido.

O modelo de negócios da Strategy é relativamente simples. Ela tem seu negócio de tecnologia, que normalmente é avaliado em cerca de US$ 1 bilhão. O resto de seus negócios são suas participações em Bitcoin, avaliadas em US$ 65 bilhões. Normalmente carrega pouco dinheiro e tem mais de US $ 8 bilhões em dívidas.

A Strategy tem um valor de mercado de mais de US$ 69 bilhões e um valor empresarial de US$ 84 bilhões. Esse prêmio de 1,29 geralmente é difícil de explicar, o que explica por que continua caindo. Um prêmio em queda sempre tornará difícil para a empresa levantar dinheiro.

Além disso, a indústria de tesouraria Bitcoin gerou publicidade negativa nos últimos anos. Isso porque atraiu a maioria das empresas que estavam passando por um momento difícil, com muitos esperando que replicasse a abordagem da Strategy. Isso inclui empresas como Metaplanet, Trump Media e GD Culture Group.