O ETF JEPQ com rendimento de 10% é um investimento que vale a pena hoje?

As ações do JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) tiveram um bom desempenho este ano e agora estão pairando perto de seu recorde histórico, ajudadas pelo boom contínuo da inteligência artificial.

Embora as ações do ETF JEPQ tenham saltado apenas 4,15% este ano, seu retorno total foi de 14,15%, superior ao do JEPI, que retornou 6,15%. Este artigo explora se este fundo é uma boa compra.

O que é o ETF JEPQ?

O JEPQ é um dos principais fundos negociados em bolsa que oferece aos investidores exposição a empresas de tecnologia, ao mesmo tempo em que fornece dividendos altos e regulares.

O fundo consegue isso em grande parte usando uma estratégia de compra de todas as empresas do índice Nasdaq 100. Isso inclui empresas como Nvidia, Apple e Microsoft. Ao fazer isso, os investidores se beneficiam à medida que essas ações continuam sua forte alta.

Ao mesmo tempo, o ETF escreve ou vende opções de compra no índice Nasdaq 100. Isso lhe proporciona renda na forma de prêmio de opções, que ele usa para distribuir aos investidores. O fundo também recebe dividendos das empresas de seu portfólio.

A principal razão pela qual os investidores alocaram US$ 31 bilhões no ETF JEPQ é que ele tem um rendimento de dividendos de 10%, com os retornos sendo distribuídos mensalmente. Esse rendimento é muito maior do que o de outros ETFs que rastreiam os índices Nasdaq 100, como QQQ e QQQM, que pagam menos de 2%.

Os investidores de renda também alocam dinheiro no fundo como uma alternativa ao mercado de títulos. Os dados mostram que o rendimento de 10 anos é de 4,083%, enquanto o de 30 anos e de 2 anos ficou em 4,6% e 3,56%. Como tal, um investimento neste fundo proporciona mais retornos.

O ETF JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income está surfando na onda da IA

O JEPQ ETF está pairando perto do recorde histórico hoje, à medida que os investidores se concentram na onda de inteligência artificial. Um olhar mais atento aos constituintes do Nasdaq 100 mostra que a maioria deles está no setor de IA.

O preço das ações da Micron saltou 183% este ano, enquanto a Palantir subiu 150%. A Lam Research subiu 118%, enquanto AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet e Broadcom subiram mais de 50%.

Todas essas empresas estão se beneficiando do aumento dos investimentos na indústria de IA. Precisamente, eles estão vendo uma forte demanda da OpenAI, que alcançou negócios no valor de mais de US$ 1 trilhão.

Ainda assim, há uma dúvida persistente sobre se o boom da IA continuará e se a bolha estourará. Alguns investidores apontaram para a natureza circular dos investimentos em IA, pois todas as empresas do setor estão relacionadas. Além disso, o Softbank descarregou suas ações da Nvidia.

O JEPQ ETF também está se beneficiando das ações do Federal Reserve, que começou a cortar as taxas de juros. Ele cortou as taxas em 0,25% em setembro, e os analistas esperam que ele corte novamente em dezembro.

O rendimento de dividendos de 10% da JEPQ vale a pena?

O JEPQ ETF e a maioria dos ETFs de chamadas cobertas sempre parecem bons demais para ser verdade, pois oferecem aos investidores uma exposição a um ativo e um alto retorno de dividendos.

A realidade, no entanto, é que os investidores do JEPQ ETF normalmente ganham menos dinheiro do que os investidores do QQQ e do QQQM. Por exemplo, o retorno total do fundo este ano é de 14%, enquanto o QQQ retornou 22%.

Esse desempenho se deve à forma como a seção de opções do fundo é projetada. Em uma negociação de opções, geralmente há um preço de exercício e um período de expiração. Se o índice subjacente saltar, o preço de exercício é atingido, o que significa que ele não participa da alta.

Um olhar mais atento a todos os ETFs de chamadas cobertas, como JEPI, QYLD, XYLD e DIVO sempre ficam atrás de seus ativos subjacentes.