Goldman Sachs diz que este nome AI é uma escolha melhor do que as ações da Palantir para 2026

A Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) recuou nos últimos dias em meio a uma venda mais ampla de nomes de inteligência artificial (IA), impulsionada por preocupações com avaliação e incerteza macroeconômica.

Funcionários da Casa Branca sugeriram que os dados de inflação de outubro podem nunca ser divulgados, complicando a decisão de taxa do Federal Reserve e aumentando a pressão sobre nomes de tecnologia altamente valorizados como PLTR.

Ainda assim, a empresa com sede em Denver continua se destacando no cenário de IA, sendo a única empresa pública "pura" focada na camada de aplicação de inteligência artificial.

Sua plataforma oferece impacto comercial palpável por meio de IA agêntica e interfaces intuitivas, permitindo que os clientes obtenham alto ROI sem precisar de conhecimento técnico.

Um estudo recente da McKinsey mostra que a maioria das empresas luta para escalar a IA, mas os clientes PLTR estão entre os poucos que têm sucesso.

Na verdade, o executivo-chefe da empresa, Alex Karp, recentemente o apelidou de "downstream para o sucesso da América". Ainda assim, os analistas do Goldman Sachs acreditam que outro nome de IA oferece um investimento melhor em 2026.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da Palantir subiram cerca de 130% em relação ao início de 2025.

Por que a Arista Networks é uma escolha melhor do que as ações da Palantir

O Goldman Sachs favorece a Arista Networks (NYSE: ANET) em relação às ações da PLTR devido ao seu papel fundamental na infraestrutura de IA.

O hardware modular de rede em nuvem da ANET foi projetado para escalar de 100 a mais de 100.000 servidores, tornando-o indispensável para data centers de inteligência artificial e campi corporativos.

A plataforma R4 da empresa, lançada no final de outubro, é otimizada para cargas de trabalho de IA, oferecendo capacidade de alto desempenho, conclusão de trabalho mais rápida e menor consumo de energia – tudo isso enquanto reduz o custo total de propriedade.

Com mais de 10.000 clientes em nuvem e mais de 100 milhões de portas implantadas globalmente, o alcance e a confiabilidade da Arista são incomparáveis.

Em sua última nota de pesquisa, o Goldman Sachs destacou a capacidade da ANET de "fornecer serviços de ponta para redes cliente-nuvem", posicionando-a como um facilitador chave da adoção da IA.

Ao contrário da Palantir, que opera na camada de aplicação, a Arista fornece a espinha dorsal física e de software da qual os sistemas de IA dependem.

A abordagem de infraestrutura em primeiro lugar oferece maior exposição ao mercado e escalabilidade de longo prazo, tornando as ações da Arista um investimento de IA mais atraente.

Avaliação e alta favorecem as ações da Arista em relação às ações da PLTR

Embora o crescimento da Palantir tenha sido explosivo, com um crescimento de receita de mais de 50% esperado este ano, o Goldman Sachs vê sua avaliação como um fator limitante.

De acordo com a empresa de investimento, as ações da PLTR estão sendo negociadas a 80x EV/Vendas e mais de 150x EV/FCF para 2026, muito acima de pares com perfis de crescimento e margem semelhantes.

Essa avaliação premium, combinada com riscos do ecossistema, como uma mudança de implantações personalizadas para soluções de IA prontas para uso, modera seu entusiasmo.

As ações da Palantir, portanto, recebem uma classificação neutra do Goldman Sachs e um preço-alvo de US$ 188, sugerindo uma vantagem limitada em relação ao seu nível atual.

Em contraste, as ações da Arista recebem uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 170, o que implica uma vantagem de 30% a partir daqui. A Street concorda: a Arista detém um consenso de Compra Forte com base em 16 Compras e 3 Retenções, enquanto o consenso da Palantir é uma Retenção.

Em suma, com um crescimento consistente da receita – 19 trimestres consecutivos de recordes – e uma avaliação equilibrada, as ações da ANET oferecem um perfil de risco-recompensa mais atraente para 2026