O estoque Robinhood forma um padrão perigoso à medida que os riscos aumentam

O preço das ações da Robinhood recuou nos últimos dias, saindo do máximo deste mês de $150 para o atual $115. Ele formou um padrão arriscado, apontando para mais queda nas próximas semanas, à medida que a recuada do mercado cripto continua.

A ação Robinhood enfrenta riscos potenciais à frente

As ações da Robinhood foram bem este ano, saltando da mínima acumulada de $30 para um recorde de $155. Esse salto aconteceu enquanto os negócios da empresa continuavam a prosperar em meio à crescente volatilidade e demanda no mercado de opções.

Os resultados mais recentes mostraram que seu negócio continuou a melhorar, com o número de usuários, receitas e lucratividade acelerando.

A Robinhood encerrou o último trimestre com mais de 3,88 milhões de assinantes de ouro e 26,8 milhões de clientes financiados. O valor de dinheiro em sua plataforma saltou para mais de 388 bilhões de dólares, ante 152 bilhões no mesmo período do ano passado.

Esse crescimento resultou em maior receita e lucratividade. Sua receita líquida disparou de 637 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024 para 1,27 bilhão de dólares no terceiro trimestre de 2025, tornando-se seu melhor trimestre em anos. Além disso, o lucro líquido subiu para mais de 556 milhões de dólares.

Robinhood se beneficiou de inúmeros ventos favoráveis. Por exemplo, mais americanos estão negociando opções hoje do que no passado. Esse crescimento traduziu esse segmento em seu melhor desempenho.

A empresa também continuou a inovar, inclusive utilizando a tecnologia blockchain. Já começou a oferecer centenas de ações e criptomoedas tokenizadas para clientes europeus. Também está trabalhando em sua própria rede blockchain de camada 2.

Além disso, a empresa se tornou um grande player na indústria cripto. Seus negócios aqui estão indo bem, mesmo enquanto outras empresas como Coinbase, Bullish e Gemini enfrentam dificuldades. Seu volume de criptomoedas aumentou 458% em relação ao ano, principalmente por causa da aquisição pela Bitstamp.

Ainda assim, as ações da Robinhood enfrentam três riscos principais. Primeiro, tornou-se uma empresa altamente valorizada, com seu índice P/L futuro de 60, muito acima da mediana do setor de 11. Seu índice P/L não-GAAP é 52, também superior à mediana setorial de 10.

Segundo, o negócio de criptomoedas da empresa pode enfrentar ventos contrários à medida que a crise do mercado cripto se acelera. Historicamente, mercados de baixa em criptomoedas levam a menor volume e receitas para as empresas do setor.

Análise do preço das ações HOOD

Outro grande risco enfrentado pelo preço das ações da HOOD é que elas formaram um padrão de duplo topo em US$ 150. Esse padrão é composto por dois picos e um decote. Neste caso, o decote está em $120, seu nível mais baixo em 22 de outubro.

A ação também migrou para o nível Strong, Pivot, Reverse da ferramenta Murrey Math Lines por $112,8. Também se posicionou abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

As ações da HOOD desceram abaixo do indicador Supertrend, um sinal de que os bears permanecem no controle por enquanto.

Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram a cair. Portanto, ao medir a profundidade do padrão de duplo topo e projetá-la a partir do pescoço, a previsão mais provável do preço das ações HOOD é de $96.