A TotalEnergies planeja vender até 6% de participação na Adani Green Energy: relatório

A TotalEnergies está se preparando para desinvestir até 6% na Adani Green Energy Ltd (AGEL), informou o The Economic Times, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

A medida marca um desenvolvimento significativo na parceria de longa data entre a grande empresa francesa de energia e o braço renovável do Grupo Adani.

Atualmente, a TotalEnergies detém quase 19% da AGEL por meio de duas subsidiárias: 15,58% via TotalEnergies Renewables Indian Ocean Ltd e 3,41% pela TotalEnergies Solar Wind Indian Ocean Ltd.

A saída parcial proposta reduziria a exposição da empresa, ao mesmo tempo em que permitiria que ela aproveitasse ganhos de um aumento substancial na avaliação desde seu investimento inicial.

A venda de participação pode render mais de Rs 10.000 crore

A TotalEnergies adquiriu pela primeira vez uma participação minoritária de 20% na AGEL em janeiro de 2021, por cerca de US$ 2,5 bilhões.

Desde então, o valor de mercado da Adani Green disparou significativamente, com a participação da TotalEnergies agora estimada em quase 8 bilhões de dólares.

De acordo com um executivo do setor mencionado no relatório, a empresa agora pretende realizar alguns desses ganhos.

"Agora eles pretendem tirar algum lucro da mesa", disse a pessoa. A participação pode ser oferecida à própria Adani Green Energy, que deve avaliar a proposta.

Com base na atual capitalização de mercado da AGEL de Rs 1,69 lakh crore, a venda planejada pela TotalEnergies de uma participação de 6% pode render cerca de Rs 10.200 crore (aproximadamente $1,14 bilhão).

A possível transação ocorre meses depois que o CEO da TotalEnergies, Patrick Pouyanné, sinalizou a disposição da empresa em reduzir a exposição.

Em setembro, ele disse aos investidores que, embora a AGEL permanecesse um negócio forte e em expansão, o grupo não planejava aprofundar a parceria.

"Eu ficaria muito feliz em vender minha participação na Adani Green", disse ele na época.

Crescimento do portfólio e expansão da pegada renovável

Fundada em 2015, a Adani Green Energy cresceu rapidamente e se tornou uma das maiores desenvolvedoras de energia renovável da Índia.

A capacidade operacional da empresa ultrapassa 16,6 gigawatts, e ela pretende expandir esse número para 50 GW até 2030.

Um de seus projetos mais ambiciosos é a maior usina de energia renovável do mundo em Khavda, Gujarat, com uma área de 538 quilômetros quadrados, cinco vezes maior que Paris.

No ano passado, TotalEnergies e AGEL aprofundaram sua colaboração por meio de uma joint venture que gerencia um portfólio solar de 1.150 MW.

A TotalEnergies comprometeu-se com US$ 444 milhões para acelerar o desenvolvimento do projeto.

As empresas também mantêm uma parceria de longa data no setor de gás da Índia, detendo conjuntamente 37,4% cada em uma plataforma de distribuição de gás urbana e infraestrutura de GNL.

Seus investimentos incluem participações em terminais de GNL em Dhamra e potencialmente em Mundra, com os acionistas públicos detendo os restantes 25,2%.

Os esforços de redução de dívidas influenciam a estratégia de desinvestimento

A venda planejada da participação na AGEL está alinhada com a estratégia mais ampla da TotalEnergies para fortalecer seu balanço patrimonial.

A empresa estaria explorando a venda de ativos renováveis em toda a Ásia como parte de seus esforços de redução de dívida.

No mês passado, anunciou planos para reduzir os gastos anuais de capital em US$ 1 bilhão, com o alvo de uma faixa reduzida de US$ 15–17 bilhões por ano entre 2027 e 2030.

A iniciativa faz parte de uma iniciativa mais ampla para economizar 7,5 bilhões de dólares.

À medida que a TotalEnergies reavalia seu portfólio de energia renovável, o potencial desinvestimento da AGEL reflete tanto uma oportunidade de garantir ganhos quanto uma mudança para uma alocação disciplinada de capital.