Robô humanoide ordena explosão em 2026, mas as ações da Tesla provavelmente não se beneficiarão

A analista da Goldman Sachs, Jacqueline Du, observa um crescimento explosivo nos pedidos de robôs humanoides em 2026.

E considerando que o CEO da Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Elon Musk, acredita que cerca de 80% do valor futuro da empresa virá da "Optimus", esse aumento da demanda deve beneficiar as ações de veículos elétricos.

No entanto, há duas dinâmicas chave que Du discutiu em uma entrevista recente à CNBC, que podem impedir que as ações da TSLA se aproveitem disso no próximo ano.

No momento da redação, as ações da Tesla estão acima de 90% em relação à mínima acumulada no ano.

As ações da Tesla podem não se beneficiar da demanda por robôs focada em serviços

A Tesla posicionou seu robô humanóide, Optimus, como uma ferramenta para produtividade industrial, em vez de uma novidade voltada para o consumidor.

Elon Musk tem enfatizado repetidamente aplicações em fábricas e logística, enxergando a Optimus como uma forma de reduzir mão de obra repetitiva e reduzir custos de fabricação.

Isso contrasta com a demanda que o Goldman Sachs vê surgindo em 2026, que é em grande parte voltada para o serviço.

"O serviço pode ser uma nova direção. Vamos ver esse tipo de demanda por robôs humanoides no próximo ano", ela disse à CNBC.

Segundo ela, guias de compras, apresentadores de exposições e robôs de entretenimento devem impulsionar a adoção precoce.

Isso significa que o foco da ação TSLA em utilidades industriais pode fazer com que ela perca a onda inicial de demanda humanoide, deixando os concorrentes mais alinhados com oportunidades voltadas para o consumidor.

Forte demanda da China pode afastar a Tesla

Outro desafio para a Tesla é a geografia. Du observou que "em termos de curto prazo, estamos vendo um momento muito forte do lado da China."

O ecossistema chinês de startups de robótica e empresas de tecnologia industrial está bem posicionado para capturar esse crescimento, especialmente em aplicações de serviços, onde robôs humanoides podem aprimorar a experiência do cliente.

Para a Tesla, aproveitar essa demanda é complicado devido a tensões geopolíticas, obstáculos regulatórios e a preferência por campeões locais no setor de tecnologia de Pequim.

Mesmo que a demanda por humanoides exploda em 2026, grande parte do volume pode ser destinada a empresas chinesas, e não a players estrangeiros.

A Optimus pode eventualmente encontrar um papel nos mercados globais, mas no curto prazo, é improvável que o gigante se beneficie do aumento dos pedidos da China, que pode atrasar a próxima subida das ações da Tesla.

Como jogar nas ações TSLA rumo a 2026

O mercado de robôs humanoides ainda está em sua infância e, embora o próximo ano possa marcar um ponto de virada na adoção, levará anos até que os robôs se tornem realmente indispensáveis em todos os setores.

A visão de longo prazo da Tesla Inc. para seu Optimus – um humanoide acessível e de uso geral, capaz de realizar uma ampla gama de tarefas – pode eventualmente se alinhar com a demanda mais ampla.

No entanto, a incompatibilidade entre aplicações focadas em serviços de curto prazo e as ambições industriais da multinacional, combinada com o domínio da China na adoção precoce, sugere um potencial limitado de valorização para as ações da TSLA no futuro imediato.

Os investidores devem reconhecer que, embora os robôs humanoides possam ser a próxima fronteira, o retorno da Tesla com essa revolução provavelmente será adiado.