As ações de Leggett e Platt subem após a Somnigroup fazer uma oferta de US$ 1,6 bilhão em todas as ações

As ações da fabricante americana de móveis e roupas de cama Leggett and Platt subiram acentuadamente na segunda-feira em quase 15%, depois que a Somnigroup International anunciou ter apresentado uma oferta para adquirir a empresa em um negócio totalmente de ações avaliado em US$ 1,63 bilhão.

A oferta, divulgada em uma carta enviada ao conselho de Leggett e Platt, propõe que os acionistas recebam ações da Somnigroup no valor de $12 por cada ação da Leggett e da Platt.

A avaliação representa um prêmio de 17% em relação ao último preço de fechamento da empresa sediada no Missouri.

A Somnigroup afirmou que, embora trabalhe com a Leggett and Platt como fornecedora há anos, não havia iniciado negociações anteriores antes de se aproximar do conselho em 30 de novembro.

O grupo de colchões, cujo portfólio inclui marcas como Tempur-Pedic, Sealy, Stearns e Foster and Sleepy's, afirmou que a aquisição fortaleceria a integração da cadeia de suprimentos, preservando a estrutura operacional da Leggett e da Platt.

Conselho inicia análise de proposta não solicitada

Leggett e Platt, que confirmaram o recebimento da oferta não vinculativa, disseram que seu conselho avaliará a proposta com orientação de assessores jurídicos e financeiros independentes antes de decidir como proceder.

A empresa foi solicitada a fornecer uma resposta até 22 de dezembro, deixando várias semanas de deliberação pela frente.

Em comunicado, a empresa afirmou que avaliará cuidadosamente a proposta no contexto da criação de valor de longo prazo, sinalizando que ainda nenhuma decisão foi tomada.

A Somnigroup, por sua vez, enfatizou que sua preferência é que a Leggett e Platt continuem operando de forma independente dentro de seu conjunto de marcas de roupa de cama.

Observou que a maioria dos funcionários e a equipe de gestão existente seriam mantidas, e que a empresa manteria uma presença significativa em Carthage, Missouri.

O CEO da Somnigroup, Scott Thompson, destacou a longa relação cliente-fornecedor entre as duas empresas, argumentando que uma fusão poderia garantir volumes estáveis para Leggett e Platt, ao mesmo tempo em que reduz os custos de financiamento e oferece suporte estratégico.

Resultados recentes e reação do mercado

A proposta vem poucas semanas após Leggett and Platt reportar uma receita de US$ 1,04 bilhão no terceiro trimestre, uma queda de 5,9% em relação ao ano anterior, mas um pouco acima das estimativas dos analistas.

A empresa também apresentou uma receita operacional ajustada mais forte do que o esperado, embora a receita de bedding tenha ficado aquém das expectativas.

O CEO Karl Glassman descreveu o trimestre como sólido, considerando as pressões econômicas, observando que a empresa concluiu a venda de sua unidade aeroespacial para aprimorar seu foco nos segmentos principais.

Apesar de apresentar o crescimento de receita mais lento entre seus pares e emitir uma orientação anual mais fraca, as ações da Leggett and Platt subiram desde os lucros, sugerindo que investidores podem considerar o negócio subvalorizado ou posicionado para interesse estratégico.

A alta de segunda-feira adiciona impulso a essa tendência, com os mercados agora acompanhando de perto para ver se as negociações avançam ou se Leggett e Platt buscam caminhos alternativos para aumentar o valor.

As próximas semanas, que antecedem o prazo de 22 de dezembro, podem ser decisivas para determinar se um dos nomes mais antigos da fabricação de roupas de cama nos EUA será absorvido por um conglomerado global de colchões ou permanece independente diante do aumento do interesse por aquisições.