Previsão do Índice Nikkei 225: É uma compra se o BoJ aumentar as taxas?

O índice Nikkei 225 permaneceu sob pressão na terça-feira, enquanto os participantes do mercado reagiram a indícios de que o Banco do Japão (BoJ) aumentará as taxas de juros, mesmo com a inflação se moderando. O índice caiu pelo segundo dia consecutivo, atingindo a mínima de ¥49.400, o que representa ~6,30% abaixo do seu ponto mais alto deste ano.

Potencial aumento de juros do Banco do Japão

Os índices Nikkei 225 e Topix permaneceram abaixo dos níveis mais altos deste ano, enquanto os investidores reagiram a uma declaração de Kazuo Ueda, chefe do BoJ.

Em sua declaração, ele sugeriu que o banco pode decidir aumentar as taxas de juros. Tal medida, que alguns analistas já esperavam, é notável porque ocorre à medida que a inflação do país diminui. Dados compilados pela agência de estatísticas do país indicaram que a inflação geral caiu de 4,0% em janeiro para 2,7% em novembro.

O aumento da taxa ocorrerá enquanto o iene japonês continua sob pressão este ano. A taxa de câmbio USD/JPY subiu para uma máxima de 157,88, mais de 12% acima do ponto mais baixo deste ano. Assim, uma taxa seria uma forma do banco aumentar o valor do iene.

Mais notavelmente, o aumento das taxas do BoJ virá enquanto o Federal Reserve considera cortar as taxas de juros pela terceira vez neste mês. Alguns funcionários sugeriram que apoiarão cortes nas taxas este mês, citando o desempenho do mercado de trabalho, já que a taxa de desemprego subiu para 4,3%.

Um corte na taxa de juros do Federal Reserve coincidindo com o aumento da taxa do Banco do Japão terá impacto no mercado de ações, à medida que os traders desmantelam suas operações carry.

As principais ações japonesas despencaram recentemente

O desempenho contínuo do Índice Nikkei 225 mostra que algumas empresas notáveis caíram nas últimas semanas.

Por exemplo, o preço das ações da Softbank caiu para ¥16.000, uma queda de 42% em relação ao seu nível mais alto deste ano. A ação despencou após a empresa vender suas participações na Nvidia e ao tomar grandes empréstimos para financiar suas ambições em IA.

Por exemplo, a empresa se comprometeu a investir até 40 bilhões de dólares na OpenAI e conseguiu um empréstimo de margem no valor superior a 13,5 bilhões de dólares ao comprometer suas ações da Arm.

Ao mesmo tempo, suas ações em Bitcoin caíram nos últimos meses, já que a moeda caiu de $126.300 para $85.000 hoje.

Outras empresas do Índice Nikkei 225 que caíram na terça-feira foram nomes populares como Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works e Nikon Corporation.

Por outro lado, algumas empresas-chave se saíram bem nos últimos meses. Por exemplo, os principais bancos japoneses como o Sumitomo Mitsui Banking atingiram um recorde de vários anos. As ações da MUFG subiram 55% em relação ao seu nível mais baixo em abril deste ano. A ação da Mizuho subiu para ¥6.600, um recorde recorde, enquanto a Resona subiu para ¥1.600, seu maior nível desde 2007.

Análise técnica do Índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 tem sofrido pressão nas últimas semanas, passando da máxima acumulada do ano de ¥52.627 em novembro para a atual ¥49.387.

Ela ultrapassou a linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde agosto deste ano. Ela permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Portanto, a ação provavelmente voltará a subir enquanto os otimistas miram o nível chave de resistência em ¥52.626. Essa perspectiva permanecerá enquanto o índice estiver acima da linha de tendência ascendente.