A GE Vernova da Ação explode em dividendos e notícias de recompra — risco chave permanece

O preço das ações da GE Vernova teve um desempenho forte após sua estreia no mercado público em março do ano passado. Ele saltou de cerca de $100 para $625, elevando sua capitalização de mercado para mais de $170 bilhões. Então, as ações continuarão subindo depois que a empresa aumentou seus dividendos e orientações?

A GE Vernova aumentou suas orientações, dividendos e recompras

A GE Vernova, uma empresa que já foi um atrasado na indústria de energia, tornou-se uma das principais empresas atualmente, impulsionada pela crescente demanda por suas soluções energéticas.

A empresa está indo tão bem que a administração continuou a aumentar suas orientações futuras. Esse crescimento aconteceu à medida que a demanda por energia disparou nos Estados Unidos e em outros países devido ao boom contínuo da IA.

A GE Vernova apresentou um tom altamente otimista em seu dia para investidores na terça-feira. A administração agora espera que sua receita suba para 52 bilhões de dólares em 2028, acima da estimativa anterior de 48 bilhões. São números enormes, considerando que a empresa arrecadou mais de 34 bilhões de dólares em 2024.

A GEV já assinou contratos de 18 GW de turbinas a gás no trimestre atual, e a administração prevê que o número atinja 80 GW até o final do ano. No total, espera-se que seu acúmulo cresça dos atuais US$ 135 bilhões para US$ 200 bilhões em 2028.

Graças a esses números, a administração decidiu gerar US$ 22 bilhões em fluxo de caixa livre até 2028. Como resultado, a administração decidiu aumentar seu dividendo para $0,50, em vez dos $0,25 anteriores. Também aumentou seu programa de recompra de ações dos atuais 6 bilhões de dólares para 10 bilhões de dólares.

A GEV espera que a maior parte de seus negócios continue crescendo nos próximos anos. Por exemplo, seu segmento de energia terá uma taxa de crescimento orgânico entre 6% e 7%, um número que crescerá para entre 16% e 18% em 2026.

Enquanto isso, espera-se que o segmento de eletrificação tenha um crescimento orgânico da receita de 25% este ano, seguido por 20% em 2026.

A única mancha em suas operações é o negócio de energia eólica, que deve continuar apresentando métricas de crescimento orgânico negativo nos próximos anos.

Preocupações com a avaliação permanecem

Embora o negócio da GE Vernova esteja indo bem, ainda existem preocupações sobre sua avaliação, que se tornou maior do que a de outras empresas de tecnologia de primeira linha como Nvidia e AMD.

A GEV apresenta um índice P/L futuro de 89, muito maior que a mediana setorial de 20. Em contraste, a Nvidia, uma empresa com crescimento e margens superiores, tem um índice P/L futuro de 39. Da mesma forma, a Micron, outra empresa de rápido crescimento, tem um índice P/L futuro de 14,30.

A métrica da regra dos 40, que é aplicada principalmente em empresas de software, também mostra que a empresa está altamente supervalorizada. Sua margem de lucro líquido é de cerca de 5%, enquanto seu crescimento de receita é de ~10%, dando um valor abaixo de 20%.

Enquanto isso, a ação está abaixo das previsões dos analistas. Dados compilados pela MarketBeat mostram que a estimativa consensual é de $616, um pouco abaixo dos atuais $625. Isso significa que o risco-recompensa é bastante moderado com base nos fundamentos.

Análise técnica do preço da ação GE Vernova

Gráfico de ações GEV | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação da GEV se recuperou de uma mínima de $252 em abril para os atuais $625.

Recentemente, formou um canal descendente e agora paira próximo ao seu topo. A ação também subiu ligeiramente acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias.

Esse canal descendente faz parte do padrão de bandeira de alta, um dos sinais de continuação mais populares na análise técnica. Portanto, a ação provavelmente se recuperará e retestará seu recorde histórico enquanto os investidores aguardam o dividendo aumentado. Um movimento acima desse nível apontará para ganhos maiores, potencialmente até $700.

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