Resumo do mercado do meio-dia dos EUA: SandP 500 se recupera devido à inflação mais baixa enquanto Micron impulsiona o aumento do Nasdaq

O SandP 500 parece pronto para romper uma sequência de quatro dias de derrotas na quinta-feira, à medida que dados de inflação inesperadamente mais frios reacenderam as esperanças de cortes de juros do Federal Reserve em 2026.

A recuperação foi impulsionada pela diretiva de lucros exagerada da Micron Technology, que provocou uma forte alta nas ações de semicondutores e relacionadas a IA.

O Nasdaq Composite disparou 1,5% impulsionado pelo momentum dos chips, enquanto o SandP 500 subiu cerca de 1%.

O Dow Jones Industrial Average subiu cerca de 0,7%, à medida que os investidores voltaram a investir em ações voltadas para tecnologia e crescimento.

As ações dos EUA sobem após surpresa na inflação

O índice de preços ao consumidor de novembro apresentou 2,7% ano a ano na quinta-feira, substancialmente abaixo da previsão consensual de 3,1% e marcando o ritmo mais lento desde julho de 2025.

A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia voláteis, também desacelerou para 2,6% ao ano, a menor taxa desde março de 2021.

A leitura mais suave imediatamente remodelou as expectativas no Fed.

Os preços de mercado para cortes de taxas em 2026 dispararam acentuadamente, com os traders agora atribuindo probabilidades maiores a dois cortes no próximo ano em comparação com as odds de mercado de apenas 24 horas antes.

Os rendimentos do Tesouro se comprimiram substancialmente com a notícia, com o rendimento dos títulos de 10 anos caindo cerca de 7 pontos-base para perto de 4,15% nas negociações matinais.

No entanto, economistas alertaram contra interpretar os dados com o ceticismo adequado.

A paralisação do governo no início deste mês interrompeu os procedimentos normais de coleta de dados, com o Bureau of Labor Statistics incapaz de coletar retroativamente as leituras de outubro e, em vez disso, confiando em fontes alternativas de "dados não baseadas em pesquisas" para os cálculos.

Essa ressalva sugere que a verdadeira trajetória da inflação pode ficar mais clara quando a leitura de dezembro chegar em 13 de janeiro, com coleta de dados ininterrupta.

Os resultados da Micron reacendem o comércio de IA e memória

Os resultados trimestrais da Micron foram o segundo grande catalisador da sessão.

Mais do que os lucros, a orientação futura da administração provou ser o verdadeiro motor do mercado, ao prever receita no primeiro trimestre entre 21,5 e 22,3 bilhões de dólares, bem acima do consenso anterior da Street, que era de 19,8 bilhões de dólares.

Os investidores interpretaram isso como um sinal de que a oferta de memória de alta largura de banda (HBM) continua criticamente apertada para o início do calendário de 2026.

A Micron disparou mais de 11% e manteve a maior parte dos ganhos durante a séção.

A empresa sinalizou que a capacidade da HBM será esgotada completamente ao longo de 2026 a preços significativamente mais altos do que os níveis atuais, enquanto as margens brutas devem atingir 67 a 69% no trimestre atual.

Essa expansão das margens, impulsionada por severas restrições de oferta e pela demanda impulsionada por IA de hiperescaladores, se espalhou por todo o complexo de semicondutores.

Nvidia subiu mais de 2% para liderar os Magnificent Seven megacaps, enquanto Broadcom e AMD subiram com a mudança de sentimento.

O índice mais amplo de Semicondutores da Filadélfia subiu cerca de 2,3%, revertendo as quedas acentuadas de quarta-feira que assustaram os investidores de tecnologia.

Estrategistas observaram que a orientação da Micron eliminou efetivamente os temores de um caso de ursão no curto prazo sobre uma estagnação nos gastos em infraestrutura de IA ou recuos no capex do hiperescalar.

Espera-se que os investidores permaneçam totalmente focados nos próximos dados econômicos e nos comentários do Fed.