A Ibovespa do Brasil ganha força de Blue-Chip em meio a votação orçamentária e sinais globais

O Ibovespa subiu na manhã de sexta-feira, 19 de dezembro, impulsionado por avanços em empresas de primeira linha e evidências de entradas de capital estrangeiro, apesar das preocupações orçamentárias persistentes.

O índice de ações de referência brasileiro começou em 157.928,31 pontos sem alterações, caindo momentaneamente 0,01% para 157.906,06 pontos antes de ganhar tração.

Às 11h, o índice havia subido 0,78%, chegando a 159.149,67 pontos. Investidores estão acompanhando atentamente a decisão sobre o orçamento do Brasil para 2026, segundo o veículo local InfoMoney.

O ganho do Ibovespa se deve em parte à alta dos preços das commodities e ao forte impulso na maioria dos índices do mercado de ações dos EUA.

O dia coincidiu com o vencimento das opções de ações B3 e com um calendário econômico local e internacional relativamente leve.

Queda do dólar e taxas de juros influenciam os movimentos do mercado

O colapso do dólar americano e as perspectivas de futuras taxas de juros também influenciaram os movimentos de Ibovespa. A situação política no Brasil permaneceu estável, oferecendo apoio extra ao mercado.

Nos Estados Unidos, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, afirmou que, embora as taxas de juros sejam projetadas para cair no final, o Fed aguardará para analisar o desempenho econômico antes de tomar qualquer medida.

Segundo William Castro Alves, Estrategista-Chefe da Avenue, os maiores perigos para os mercados e a economia global em 2026 são um provável aumento das taxas de juros do Fed e uma bolha de inteligência artificial (IA).

"Ninguém está falando sobre aumento das taxas de juros em 2026, mas se por algum motivo houver um choque ou surpresa inflacionária que leve a taxas mais altas, isso mudará as expectativas", disse Alves à Reuters.

Ele também mencionou que as ações de um presidente hipotético que está entrando no Fed poderiam influenciar a dinâmica do mercado.

Volatilidade do Mercado e Incerteza Eleitoral

Após dois dias consecutivos de quedas, o Índice Bovespa terminou em alta na quinta-feira e continuou subindo na sexta-feira. O analista Matheus Spiess, da Empiricus Research, observou que o ruído eleitoral influenciou a volatilidade do índice.

Após uma queda de aproximadamente 4% em 5 de dezembro, o mercado se recuperou antes de cair novamente.

Spiess previu que essa volatilidade persistiria à medida que as eleições de 2026 se aproximassem, com os mercados aguardando clareza sobre os nomes dos candidatos.

A votação do orçamento de 2026 e considerações fiscais

Os mercados continuam focados nas perspectivas fiscais do Brasil, já que o Comitê Orçamentário Conjunto (CMO) começou a votar o Projeto de Lei Orçamentário Anual (PLOA) para 2026 às 10h.

O orçamento proposto prevê gastos em R$6,543 trilhões e visa um superávit de R$34,5 bilhões, um pouco acima da meta fiscal de R$34,3 bilhões.

Se aprovado pelo comitê, o projeto seguirá para o plenário do Congresso Nacional.

O ministro das Finanças, Fernando Haddad, chamou a ideia de "desafiadora, mas crível" e ressaltou que, embora ainda haja trabalho a ser feito, as finanças públicas estão desorganizadas desde 2015.

Haddad está participando de um evento em São Paulo com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva na sexta-feira.

Fatores globais e commodities apoiam ganhos

Internacionalmente, o Banco do Japão aumentou as taxas de juros de 0,50% para 0,75%, o nível mais alto em 30 anos.

O mercado também reagiu às estatísticas do setor externo, que mostraram um déficit em conta corrente de US$ 4,943 bilhões em novembro, um pouco abaixo da projeção mediana de US$ 5,05 bilhões.

Investimento Direto Estrangeiro (IED) totalizou $9,820 bilhões, o que estava no limite superior das projeções.

Os preços das commodities ajudaram a impulsionar os avanços da Ibovespa, com o petróleo subindo cerca de 0,60% e o minério de ferro fechando 0,52% acima em Dalian.

Vale (VALE3) subiu 0,16%, Petrobras (PETR3; PETR4) subiram 0,39% e 0,12%, respectivamente, enquanto a maioria das grandes ações de bancos avançou cerca de 1%, com exceção do BB (BBAS3), que caiu 0,32%.

Perspectivas para 2026

Apesar da recente fraqueza cambial, o analista de ações Matheus Amaral, da Inter, acredita que a Ibovespa tem espaço para ganhos adicionais em 2026, impulsionada pela probabilidade de uma queda na taxa da Selic no início do próximo ano.

Ele também mencionou que previsões de cortes nas taxas de juros dos EUA e avaliações esticadas em empresas de tecnologia americanas podem transferir capital para economias emergentes como o Brasil.

O Ibovespa subiu 0,46% em 158.677,26 pontos às 11h22, demonstrando otimismo sustentado dos investidores diante das medidas fiscais locais e das circunstâncias favoráveis do mercado global.