Veja por que o índice SandP 500 e seus ETFs como VOO e SPY vão disparar em 2026

O índice SandP 500 e seus principais ETFs, como VOO e SPY, permaneceram em uma faixa apertada nos últimos meses, à medida que a ansiedade na indústria de IA acelerou. Estava negociando em $6.775, alguns pontos abaixo da máxima acumulada de $6.930. Este artigo explora alguns dos principais catalisadores do índice e de seus ETFs.

Índice SandP 500 se beneficiará com a queda da inflação

O índice SandP 500 tem passado por uma forte alta este ano, saindo de uma mínima de $4.835 em abril para os atuais $6.775. Esse crescimento provavelmente acelerará após os dados macroeconômicos desta semana.

Um relatório divulgado pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) mostrou que a taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,6%, seu nível mais alto em anos.

Outro relatório divulgado na quinta-feira revelou que a inflação geral e subjacente recuou em novembro, uma tendência que pode continuar à medida que o preço do petróleo bruto cair.

Portanto, a combinação de maior taxa de desemprego e baixa inflação significa que o Federal Reserve manterá um tom dovish em 2026. Uma pesquisa da Polymarket estima que o Fed aplicará três cortes, mais do que o que o banco estimou.

O mercado de ações normalmente se sai bem quando o Fed está cortando as taxas de juros, pois isso normalmente torna os títulos menos atraentes.

Boom da IA vai continuar

A principal razão pela qual o índice SandP 500 vacilou nos últimos meses é que há preocupações de que o boom da IA tenha começado a fraquejar. Isso explica por que muitas ações de IA como CoreWeave, Nvidia, Oracle e Broadcom despencaram nas últimas semanas.

Os investidores estão preocupados que alguns dos grandes negócios feitos pela OpenAI não sejam reais, já que a empresa tem um longo caminho rumo à lucratividade.

Ainda assim, há uma probabilidade de que o boom da IA continue no futuro próximo, como evidenciado pelos recentes resultados da Nvidia. O relatório mostrou que a receita subiu para 57 bilhões de dólares no terceiro trimestre, enquanto sua previsão apontava para um número de receita de 67 bilhões em 2026.

Eventos recentes mostram que o boom continua. Por exemplo, a Blackstone está apoiando um data center da Oracle do qual a Blue Owl Capital recuou. A OpenAI também está negociando um acordo de financiamento que a avalia em US$ 800 bilhões, enquanto empresas como Anthropic e IREN continuam investindo.

Portanto, há uma chance de que empresas de IA altamente pressionadas, como Oracle e Broadcom, se recuperem assim que o pânico contínuo terminar.

Crescimento dos lucros continuará

Enquanto isso, há a probabilidade de que o crescimento dos lucros continue no próximo ano, dando continuidade a uma tendência que vem acontecendo este ano.

Dados do FactSet mostram que o índice SandP 500 teve um crescimento de lucros de 13% no terceiro trimestre, acima do que os analistas esperavam.

Outro relatório estima que o SandP 500 terá um crescimento de lucros de 8,1% no quarto trimestre, tornando-se o décimo trimestre consecutivo de crescimento dos lucros. É provável que o crescimento dos lucros seja muito maior do que as estimativas.

O crescimento dos lucros será robusto à medida que a inflação cai e o impacto do Big Beautiful Bill de Donald Trump se espalhar pela economia.

Índice SandP 500 para alta se inverter a resistência chave

O gráfico diário mostra que o índice SandP 500 tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Recentemente, porém, há sinais de que ele formou um padrão duplo a $6.930 e um decote a $6.526.

Um padrão de duplo topo é um dos padrões mais arriscados na análise técnica. Portanto, o cenário mais provável é que ele recue um pouco nas próximas semanas, potencialmente até o decote de $6.525.

No futuro, porém, existe a possibilidade de que o índice se recupere e possivelmente ultrapasse US$ 7.000 em 2026. Essa visão será confirmada se ela ultrapassar o nível chave de resistência em $6.930.