Por que os preços do ouro e prata dispararam para recordes na segunda-feira

Tanto os preços do ouro quanto da prata dispararam na segunda-feira para novos recordes, enquanto cortes nas taxas de juros dos EUA, aliados à demanda por porto seguro, impulsionaram o sentimento.

O contrato de ouro de fevereiro no COMEX atingiu um novo recorde de $4.452,85 por onça mais cedo na segunda-feira.

O contrato de prata de março também atingiu um novo recorde de $69,515 por onça.

No momento da redação, o contrato de ouro estava em $4.443,40 por onça, um aumento de 1,3%, enquanto a prata subiu 2,2%, a $68,972 por onça.

O ouro entrou em uma fase de descoberta de preços, superando decisivamente seu recorde histórico de aproximadamente $4.381.

Oficialmente, a empresa saiu de sua fase anterior de consolidação e mantém níveis de negociação acima dessa marca significativa.

Ano do ouro

"Essa decisão não foi impulsiva nem movida por notícias; em vez disso, ela se desenrolou por meio de uma expansão limpa, consolidação breve e continuação renovada, sinalizando participação institucional em vez de uma busca especulativa", disse Jasper Osita, analista de mercado da ACY Securities, em um relatório da FXstreet.

Neste ano, o ouro teve seu aumento anual mais significativo desde 1979, subindo quase 68%.

Esse aumento notável tem sido impulsionado por compras substanciais de bancos centrais, aumento da demanda por porto seguro e taxas de juros mais baixas.

A forte demanda por investimentos, combinada com o crescimento das necessidades industriais e um déficit contínuo de oferta, impulsionou um notável aumento de 138% nos preços da prata no acumulado do ano.

O governador do Federal Reserve, Stephen Miran, reiterou na sexta-feira sua posição de que o banco central dos EUA deveria reduzir as taxas de juros.

Ele argumenta que taxas mais baixas são necessárias para combater riscos potenciais ao mercado de trabalho, dado que a inflação já diminuiu.

O ouro, que serve como proteção contra a inflação e refúgio seguro durante a instabilidade, normalmente se beneficia de um ambiente de taxas de juros mais baixas porque é um ativo sem rendimento.

O dólar americano, que caiu lentamente e está prestes a ter sua maior queda anual desde 2017, simultaneamente tornou o ouro mais acessível para compradores internacionais.

Ouro firmemente apoiado

Várias forças continuam sustentando a resiliência do ouro. Esses fatores incluem a demanda persistente de cobertura em meio à incerteza em torno do crescimento global, dívida e estabilidade monetária de longo prazo, disse Osata.

Também há uma sensibilidade reduzida às flutuações do dólar, indicando que a demanda é impulsionada pela alocação e não apenas pela mecânica cambial, segundo Osista.

Além disso, a acumulação institucional é evidente por meio de uma estrutura ordenada e da ausência de vendas agressivas.

Por fim, existem condições tecnicamente favoráveis à medida que a antiga resistência se transforma em apoio, disse ele.

Perspectiva técnica para o preço do ouro

Para continuar o movimento de alta, os touros precisam fechar definitivamente acima do pico anterior de 4.381 por onça.

Alcançar isso com sucesso abriria caminho para a barreira psicológica de 4.500, com um impulso adicional potencialmente impulsionando o preço em direção à linha provisória de resistência, que se origina em abril de 2025, em 4.700, segundo Christina Parthenidou, analista de investimentos da XM.

O nível de retrocesso de Fibonacci de 161,8% da queda mais recente também está próximo.

Superar esse nível pode abrir caminho para uma caminhada em direção à marca de 4.900, ela acrescentou.

Se o momento de alta estiver estampado, o suporte inicial é esperado entre a região de 4.250-4.290 e a Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias, segundo Parthenidou.

Uma recuação mais profunda pode colocar a SMA de 50 dias dentro da faixa de 4.130-4.150.

Perspectiva de prata

O clima atual no mercado de prata permanece firmemente favorável aos traders otimistas e sugere um caminho de menor resistência.

Com o preço confortavelmente posicionado acima da SMA de 100 horas em $65,57, a tendência de curto prazo mantém uma forte tendência de alta para a prata, segundo um relatório da FXstreet.

A Divergência de Convergência da Média Móvel (MACD) está atualmente subindo em território positivo, situando-se em 0,19.

Isso sugere que o momento otimista continua se fortalecendo.

Enquanto os preços permanecerem acima da SMA em alta de 100 períodos, os compradores manterão o controle do mercado de prata.

Espera-se que uma queda para US$ 65,57 encontre suporte dinâmico.

O relatório da FXstreet disse: