Ações da ServiceNow: Negócio com a Armis viu mais que triplicar sua oportunidade de mercado

Os investidores da ServiceNow (NYSE: NOW) podem estar preocupados com o gasto de US$ 7,75 bilhões pela empresa na compra da Armis, mas seu CEO permanece confiante de que o acordo será positivo a longo prazo.

Segundo Bill McDermott, o acordo fortalece a presença da NOW em cibersegurança habilitada por inteligência artificial (IA) e pode ajudar a "mais que triplicar" sua oportunidade de mercado ao longo do tempo.

Essa declaração sozinha sugere que uma queda de quase 3% após o anúncio em 23 de dezembro pode ser uma oportunidade para investidores de longo prazo iniciarem ou expandirem suas posições em ações da ServiceNow.

Bernstein qualifica o acordo de Armis de otimista para as ações da ServiceNow

Falando à CNBC esta manhã, McDermott disse que o acordo com a Armis posiciona a ServiceNow para criar uma "torre de controle de IA" para empresas – e um analista sênior de Bernstein parece concordar.

Em sua nota de pesquisa, Peter Weed classificou a transação como "positiva" para a NOW, chegando a chamar o Armis de uma "adjacência natural" em relação à plataforma existente.

O que ele quer dizer é: a startup de cibersegurança se encaixa logicamente com os pontos fortes da ServiceNow em gestão de fluxos de trabalho e serviços de TI.

Na terça-feira, Weed manteve sua classificação de "superativo" nas ações da NOW, com um objetivo de preço de $218 ajustado por split, indicando potencial de alta de mais 45% em relação aos níveis atuais.

Como é evidente, ele recomenda que investidores de longo prazo capitalizem a fraqueza atual do ServiceNow.

As ações da NOW estão subvalorizadas para 2026

Bernstein vê as ações da ServiceNow como dignas de posse para 2026, também porque são um dos nomes de software mais "baratos" atualmente, mesmo que a empresa esteja crescendo bem sem sinais de desaceleração a curto prazo.

"O preço do NOW com o fluxo de caixa livre de 3 anos em relação à taxa de crescimento está abaixo da narrativa mais pessimista impactada pela narrativa de IA em softwares de aplicações de grande escala, como a Adobe ... e a reputação da Salesforce."

Segundo Peter Weed, acordos recentes (incluindo a Moveworks em março de 2025) são "normais" – e de forma alguma indicam que uma empresa esteja lutando para atingir suas metas de crescimento de forma orgânica.

Vale notar que Bernstein já chamou o ServiceNow de "a próxima Microsoft" – sinalizando imensa confiança em seu crescimento a longo prazo e na capacidade de dominar o mercado de software corporativo.

Como Wall Street recomenda jogar a ServiceNow Inc

Do ponto de vista técnico também, a venda das ações NOW impulsionada pela Armis parece uma oportunidade de compra.

Seu índice de força relativa (RSI) de curto prazo (20 dias) atualmente está um pouco acima de 36 – indicando que o momento de baixa está próximo do esgotamento agora.

Também vale mencionar que Bernstein não é a única empresa de Wall Street mantendo a posição construtiva no ServiceNow entrando no novo ano.

A classificação consensual da empresa listada na NYSE também está atualmente em "compra forte", segundo o Barchart, com a meta média de $227 sinalizando potencial para um potencial de alta impressionante de 50% em 2026.

No geral, com forte apoio dos analistas, crescimento resiliente e indicadores técnicos favorecendo os compradores, a recente queda da ação da ServiceNow (após o anúncio da Armis) parece temporária – posicionando a NOW para uma alta significativa no próximo ano.