O preço das ações da Société Generale está disparando: essa tendência continuará em 2026?

O preço das ações da Societe Generale tem se comportado bem nos últimos meses e está lentamente se aproximando do seu ponto mais alto já registrado. O valor subiu para um máximo de €67,85, seu ponto mais alto desde maio de 2007. Disparou 680% em relação ao seu ponto mais baixo em 2021, elevando sua capitalização de mercado para mais de €51 bilhões.

Por que o preço das ações da Societe Generale disparou

O preço da ação da Societe Generale tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses, espelhando o desempenho de outros bancos europeus como Unicredit, Lloyds e Barclays.

As ações tiveram bom desempenho à medida que o crescimento da receita e da lucratividade da empresa ganhava força, mesmo com o Banco Central Europeu, BCE, aplicando cortes nas taxas de juros durante os dois anos.

Por exemplo, os resultados mais recentes mostraram que a receita da empresa aumentou 5,7% nos primeiros nove meses do ano, para €20,5 bilhões.

O aumento da receita coincidiu com o processo de redução de custos. Seus custos caíram 2,2%, muito acima do que havia previsto. Essa queda se deveu às alienações e demissões de ativos.

O lucro líquido da Société Générale foi de €4,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, um aumento de 45% em relação ao mesmo período do ano passado. Todos esses números eram muito melhores do que suas orientações.

Ao mesmo tempo, a empresa continuou a devolver dinheiro aos investidores na forma de dividendos e recompras de ações. A empresa concluiu recentemente seu programa de recompra de ações de €1 bilhão e anunciou um novo dividendo de €872 milhões.

Enquanto isso, a ação se beneficiou de seu processo de simplificação ao sair de mercados-chave como Guiné e Mauritânia. Também saiu de seus negócios de private banking na Suíça e no Reino Unido.

A empresa, assim como outros grandes players dos mercados, se beneficiou do boom das negociações devido à volatilidade de Donald Trump. Seu negócio Global de Serviços Bancários e Soluções para Investidores arrecadou €2,5 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 1,6% em relação ao mesmo período do ano passado.

O balanço patrimonial da Societe Générale também continuou a melhorar, com seu índice CET1 subindo para 13,7% ante 13,3% no mesmo período do ano passado.

Ainda assim, o principal risco para a ação é se ela conseguirá replicar seu desempenho no próximo ano agora que as taxas de juros estão caindo. O BCE reduziu as taxas de juros para 2%, e alguns analistas preveem que elas possam continuar caindo em 2026.

Análise técnica do preço das ações da Societe Generale

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Société Générale tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos, à medida que sua receita aumentou e seus custos caíram.

No entanto, análises técnicas sugerem que a alta se tornou altamente supercomprada e corre risco de queda no próximo ano.

O Índice de Força Relativa (RSI) subiu para 76, acima da mínima do ano passado de 38. Da mesma forma, o Oscilador Estocástico continuou subindo e agora está no ponto mais alto em mais de um ano.

Mais importante ainda, a ação permanece acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 semanas, que estão em €49 e €40,60. Assim, há uma chance de que a ação passe por uma reversão média.

A reversão da média é uma situação em que um ativo retorna às suas médias históricas. Assim, a ação pode cair para o nível psicológico chave em €50 e então retomar a tendência de alta.